算力投入爆发！腾讯布局NPO超节点，产业链迎来新催化腾讯最新财报披露，上半年资本开支达到847.20亿元，同比近乎翻倍，其中二季度单季资本开支就达到527.84亿元。腾讯云官宣将大规模部署国产化算力，同时推进NPO近封装光学超级节点建设，算力产业链迎来产业层面催化，下面梳理各业务板块相关合作标的。算力租赁、IDC数据中心算力租赁方向：群兴玩具、中鼎股份、东华软件，和腾讯在算力租赁、算力服务、Token可持续运营等领域展开合作。IDC板块：利通电子、宏景科技、光环新网、宝信软件、奥飞数据、证通电子，为腾讯提供机房机柜、数据中心建设以及运维相关服务。AI服务器、交换机、液冷散热AI服务器：浪潮信息、华勤技术、中科曙光，是腾讯AI服务器的核心供应商。交换机：锐捷网络、紫光股份的网络设备，大规模应用于腾讯数据中心。液冷散热：英维克、申菱环境，提供数据中心制冷温控配套设备。光通讯与基础设施配套光通信领域：特发信息、中天科技供应高速互联线缆。配套基础设施：科华数据、亚康股份、航锦科技，提供UPS电源、算力底座以及算力基础设施综合服务。板块核心要点资本开支大幅增长，反映出算力扩张的行业预期，但框架合作并不代表业绩会立刻兑现，订单落地存在不确定性。切忌单纯跟随题材热度盲目追高，后续重点跟踪项目实际落地进度以及营收兑现情况。AI板块整体波动剧烈，需要警惕短期冲高回落的风险。免责声明：本文内容仅为行业信息复盘分享，不构成任何证券投资建议。股市存在较高风险，据此操作风险自担。