谷歌链核心梳理

谷歌拟最高投资400亿美元深化与Anthropic合作，AI算力基建投入加码，国内供应链企业直接受益。一、核心受益板块与标的

1. 光模块（算力传输核心）

• 中际旭创：谷歌800G一供（份额≈70%），谷歌贡献约22%营收，直接受益算力扩张。

• 新易盛：谷歌800G二供，2025年切入供应链，出货量提升中。

• 天孚通信：光器件龙头，谷歌光模块核心封装/组件供应商。

2. OCS光交换（谷歌特有技术路线）

• 德科立：谷歌OCS波导方案核心供应商，深度绑定算力集群。

• 腾景科技：OCS滤波片谷歌独供，相关收入占比≈28%，弹性大。

• 其他：光库科技（代工+环形器）、福晶科技（钒酸钇晶体）、光迅科技（MEMS光开关）。

3. TPU服务器/电源/PCB（算力基建配套）

• 新雷能：TPUv7电源核心供应商。

• 胜宏科技：TPUv7 PCB一供（份额≈40%），沪电股份供应v6/v7主板。

• 铂科新材：通过MPS向谷歌TPU供应芯片电感模块。

• 英维克：数据中心液冷散热核心供应商，算力扩容带动订单。

4. AI应用端

• 蓝色光标：与谷歌深度合作AI营销/广告技术，受益谷歌云AI生态扩张。二、核心结论与风险

• 确定性标的：中际旭创、胜宏科技，份额高、绑定深。

• 弹性特色标的：腾景科技、德科立，受益谷歌OCS技术路线扩张。

• 风险提示：信息基于公开资料，股市有风险；需关注谷歌资本支出不及预期、地缘政治影响供应链等风险。