SK和海力士，其实已经领先了。最近，黄仁勋跟三星和SK的两位会长见面，表面上看，三星和SK是来“竞争”英伟达的HBM订单。但如果你去看今年的数据，会发现SK其实已经领先了。据统计，SK海力士拿到了英伟达HBM4需求中三分之二以上的份额，比市场之前预估的50%高了不少。也就是说，英伟达每买三份HBM4，大概有两份是SK供的。那，为什么黄仁勋，还要专门跟三星的李在镕也见面呢？我觉得有两个原因。第一，供应链不能只有一家。如果只靠SK，万一产能出问题，英伟达的芯片出货就得停。多一个靠谱的供应商，多一份安全感。第二，三星手里有SK没有的东西：晶圆代工和先进封装。三星想做的事情，是从“卖内存”升级到“帮英伟达造整颗芯片”。这个方向如果跑通了，三星在英伟达供应链里的位置会更重要。所以这次见面，SK是来巩固位置的，三星是来争取更大角色的。
