华正新材（603186）
AI算力上游材料标的，核心做高频高速覆铜板CCL，产品供给AI服务器、交换机、光模块PCB基材。
公司另一大看点是CBF积层膜，对标海外ABF膜，面向先进封装、HBM赛道，属于国产替代方向，目前处在产能爬坡阶段。同时布局BT封装基材、导热复合材料，多条算力材料线同步推进。
受益AI算力迭代，高端覆铜板需求旺盛，拟定增扩产高端板材，打开后续产能空间。
仅个人复盘记录，不构成投资建议，题材轮动较快，理性参与。
华正新材（603186）
AI算力上游材料标的，核心做高频高速覆铜板CCL，产品供给AI服务器、交换机、光模块PCB基材。
公司另一大看点是CBF积层膜，对标海外ABF膜，面向先进封装、HBM赛道，属于国产替代方向，目前处在产能爬坡阶段。同时布局BT封装基材、导热复合材料，多条算力材料线同步推进。
受益AI算力迭代，高端覆铜板需求旺盛，拟定增扩产高端板材，打开后续产能空间。
仅个人复盘记录，不构成投资建议，题材轮动较快，理性参与。
