昨天市场低开后逐步回稳，沪指涨0.86%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.42%，两市成交约2.13万亿元，超过3100只个股上涨。我的理解是，指数虽然重新站稳，但市场内部已经从前期高位抱团，转向新的方向重新排队。

隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.70%，标普跌0.33%，纳指跌0.12%，油价和美债收益率走高，外围情绪偏谨慎。对今天A股开盘会有一定扰动，但9月首个交易日更值得关注的，还是国内资金能不能延续昨天午后的回流。

从昨天盘面看，AI应用是最明显的新变化。短剧、传媒、端侧AI集体活跃，同时液冷继续保持强度，说明科技内部正在从单纯硬件炒作，向“算力+应用”两端扩散。今天工信部人工智能应用服务商培育行动继续提供政策催化，这条线具备继续发酵的条件。

农业昨天已经开始分化，高位品种风险提示增多，所以今天更适合看分歧后的去弱留强，不宜再按前几天的全面扩散思路追。