下周，这三大板块值得关注：

1、集成电路板块核心驱动力来自国产替代加速与AI芯片需求上行。当前外部供应链管控持续收紧，倒逼国内晶圆厂提升零部件本土化采购比例，半导体设备、电子化学品、光刻胶等上游材料拥有巨大的替代空间。与此同时，AI服务器、智能汽车拉动算力芯片、功率半导体、存储芯片需求回暖，行业周期拐点逐步显现。板块经过前期回调之后，多数优质标的估值回归合理区间。下周可以重点关注设备与先进材料细分，优先选择订单已经落地、业绩兑现的龙头，规避缺乏技术壁垒的纯概念股。

2、航空航天板块迎来军工交付与商业航天双重利好 。国防现代化建设稳步推进，军机、导弹等装备保持稳定交付节奏，军工电子、高端合金材料企业业绩确定性较强。另一方面，国内可回收火箭、低轨卫星星座建设提速，商业航天步入快速建设期，卫星制造、射频元器件、航天特种材料迎来增量市场。板块前期涨幅有限，机构持仓处于低位，具备估值修复的潜力。下周重点跟踪商业航天相关产业链，关注产能释放、订单充足的上游零部件企业。

3、生物医药板块属于长坡厚雪赛道，行业底部已经逐步确立。医保续约规则持续优化，创新药的定价预期趋于稳定，叠加商业健康保险扩容，行业支付环境得到改善。创新药出海授权、CXO海外订单回暖，带动企业盈利修复。人口老龄化持续推进，医疗器械、疫苗、特色仿制药具备刚性需求。经过长时间估值的消化，板块整体估值处在历史低位，安全边际较高。下周优选管线丰富、出海进度较快的创新药企，以及业绩稳健的医疗器械龙头，短线尽量避开短期涨幅过大的标的。

整体来看，三大板块分别代表数字科技、高端制造、生命健康三大方向，中长期成长逻辑稳固。但是需要留意，板块短期会受到大盘情绪扰动，切忌盲目追高，建议逢回调分批布局。

个人观点 不构成投资建议点赞+关注 股市有风险 投资需谨慎