功率半导体行情总结半导体行情轮动：存储涨完，功率半导体接力主升。核心原因：AI服务器升级800V高压供电，电源订单爆单、产能紧缺；叠加晶圆、原材料涨价，行业开启第二轮涨价潮。行情分化明显：AI、储能、新能源车、高端工控强势；家电、普通消费电子基本没行情。后续逻辑：行业淘汰小产能，龙头持续吃份额，走结构性抱团行情。核心受益股：IDM龙头：华润微、士兰微、扬杰科技AI高压电源：东微半导、新洁能、纳芯微碳化硅：斯达半导上游晶圆：立昂微
功率半导体行情总结半导体行情轮动：存储涨完，功率半导体接力主升。核心原因：AI服务器升级800V高压供电，电源订单爆单、产能紧缺；叠加晶圆、原材料涨价，行业开启第二轮涨价潮。行情分化明显：AI、储能、新能源车、高端工控强势；家电、普通消费电子基本没行情。后续逻辑：行业淘汰小产能，龙头持续吃份额，走结构性抱团行情。核心受益股：IDM龙头：华润微、士兰微、扬杰科技AI高压电源：东微半导、新洁能、纳芯微碳化硅：斯达半导上游晶圆：立昂微
