昨晚Cr­e­do继续暴涨18+%，已经连续大涨三天，不到两周直接暴力翻倍，原因是什么？

4月13日宣布以 13.04亿美元收购以色列硅光龙头Du­s­t­P­h­o­t­o­n­i­cs，补齐光互联短板，一跃成为AI全场景连接霸主。

真好，真是光的时代。光在哪里，就涨到哪里，温暖你我。

另外中际也要提前发布一季报，绝对是惊喜啊，还记得佰维存储提前发布一二月份业绩不，那是大姑娘上轿头一回，肯定是好事才会有脸有底气提前公布。

在芯片领域，短期最受益的方向是EML硅光、CW这两方向。由于硅光本身无法发光，需要外接CW光源，这导致对硅光芯片和CW激光器的需求大幅增加。

此外，CPO新技术方案也将进一步推动对硅光芯片和CW激光器的需求增长。

硅光芯片在超高速时代无法发光，必须依赖CW激光器提供连续光源，无论是硅光时代还是后续的薄膜铌酸锂时代，CW激光器都是必需的组件。

因此，无论是硅光还是其他技术路径，都离不开CW激光器。展望2027年，光模块需求量有望大幅增加，尤其是1.6T光模块需求可能同比翻三倍。

重点关注的公司包括中旭创新、以及专注于EML和CW激光器的源杰科技、长光华芯、光讯、永鼎、仕佳等国内外企业。

目前国内如源杰、长光、永鼎、仕佳等企业在积极扩展CW产能，同时他们的EML芯片也受到强劲需求。

除了磷化铟和硅之外，薄膜磷酸锂是下一个有机会实现量产的关键材料。薄膜磷酸锂具有极强的光电效应、超大带宽、超低损耗和功耗，是下一代超高速光通信网络的重要组成部分。

相关标的包括光库、福晶、中瓷、云南锗业等薄膜磷酸锂芯片公司。

光模块领域的旭创、新易盛，光芯片领域的源杰科技、长光华芯等和四小龙公司如罗伯特科、杰普特、炬光科技、致尚科技等，这些公司将深度受益于AI需求的增长和广泛应用的扩展。