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美光市值冲到1.2万亿美元。又锁了1500亿美元大单，26项长协，客户先掏220亿现金押金。可明白人
美光市值冲到1.2万亿美元。又锁了1500亿美元大单，26项长协，客户先掏220亿现金押金。可明白人都知道，技术最强的不是它。HBM市场，SK海力士占50%，三星33%，美光只有18%。SK海力士绑定英伟达最早，封装良率最稳。三星全栈反追，HBM4抢回节奏。那为什么是美光拿了大单？第一，第二供应商是刚需。美光市值冲到1.2万亿美元。又锁了1500亿美元大单，26项长协，客户先掏220亿现金押金。可明白人都知道，技术最强的不是它。HBM市场，SK海力士占50%，三星33%，美光只有18%。SK海力士绑定英伟达最早，封装良率最稳。三星全栈反追，HBM4抢回节奏。那为什么是美光拿了大单？第一，第二供应商是刚需。云厂商不会把命脉押一家。SK海力士产能早卖光了，2026年HBM全部售罄。三星认证又落后一年。美光成了唯一还能谈的。客户要的不是最好的，是能保证供应的。第二，美光把“美国制造”做成了产品。本土投资超2500亿美元，目标2035年40%的DRAM在美国生产。商务部长公开喊话三星和SK“必须跟上”。云厂商要看华盛顿脸色，美国制造就是加分项。第三，HBM4刚好够用。带宽2.8TB/s，能效提升20%，专为英伟达VeraRubin设计，第一个量产送到英伟达手里。在缺货周期里，有货比最强重要一百倍。合同更狠：不可取消，客户先打钱。底价毛利率逼近90%，远超历史峰值62%。
美光市值冲到1.2万亿美元。又锁了1500亿美元大单，26项长协，客户先掏220
美光市值冲到1.2万亿美元。又锁了1500亿美元大单，26项长协，客户先掏220亿现金押金。可明白人都知道，技术最强的不是它。HBM市场，SK海力士占50%，三星33%，美光只有18%。SK海力士绑定英伟达最早，封装良率最稳。三星全栈反追，HBM4抢回节奏。那为什么是美光拿了大单？第一，第二供应商是刚需。云厂商不会把命脉押一家。SK海力士产能早卖光了，2026年HBM全部售罄。三星认证又落后一年。美光成了唯一还能谈的。客户要的不是最好的，是能保证供应的。第二，美光把“美国制造”做成了产品。本土投资超2500亿美元，目标2035年40%的DRAM在美国生产。商务部长公开喊话三星和SK“必须跟上”。云厂商要看华盛顿脸色，美国制造就是加分项。第三，HBM4刚好够用。带宽2.8TB/s，能效提升20%，专为英伟达VeraRubin设计，第一个量产送到英伟达手里。在缺货周期里，有货比最强重要一百倍。合同更狠：不可取消，客户先打钱。底价毛利率逼近90%，远超历史峰值62%。
国庆假期第一天,4件大事,看看哪个影响你的股票一、4件大事解读①美股三季度收官，
国庆假期第一天,4件大事,看看哪个影响你的股票一、4件大事解读①美股三季度收官，指数极致分化道琼斯收跌0.86%，三纳指上涨0.2%，存储板块受益美光财报多数收红，光通信板块出现获利了结；纳斯达克金龙指数小幅上涨0.6%。②美光科技财报大超预期，存储超级周期得到验证，Q4营收同比大增379%，毛利率87%，经营现金流大幅超预期。③美联储加息预期有变美联储预期出现明显分歧CME美联储观察：10月加息概率回落至38.2%，市场主流把加息窗口押注到12月。高盛同样将加息预期由10月推迟至12月。④美债再度冲击新高，10年期收益率升破5.3%二、对A股影响①昨夜外围基本面喜忧参半，虽然美核心PCE低于预期，美光业绩超预期，但是美债继续新高。所以美股3大指数2个跌！②现在谈美联储加息概率有点早，虽然目前10月加息概率减少了，但是股市依然起不来，因为非农和CPI数据才是关键！另外美债和美伊局势，也制约着股市。③这意味A股节后很难立刻单边上涨行情，必须等美联储加息靴子落地了。④美光业绩超预期，对A股存储是利好，但记住存储是周期属性行业，警惕后续供给释放风险。最后，祝福大家国庆节快乐，祝我们祖国生日快乐，如果出去旅游，记得注意安全！
一早醒来，全球市场又发生大事了！美光科技财
一早醒来，全球市场又发生大事了！美光科技财报全面超预期，美股尾盘上演跳水，美联储继续放利空……消息一，存储确实是印钞机啊，美光财报今早出炉了，又是逆天的存在：美光Q4营收、EPS、毛利率均超预期，同比增379%，现金流强劲，显示存储与AI需求旺盛。Q1营收指引600-630亿美元强劲，但毛利率86.3%略低于预期。CFO表态后也缓解了Q1毛利率略低预期的担忧，暗示86.3%可能是财年低点，后续逐季提升。这强化了AI存储高景气与盈利上行逻辑。利好归利好，现在市场可能也是对科技有“审美疲劳”了吧，美光在这么强劲财报数据之下，盘后股价也是表现得很平静。消息二，隔夜美股收盘，纳指盘中一度涨超1%，尾盘大科技上演直线跳水，涨幅收窄0.24%，道指跌0.86%，标普500跌0.25%。看来美公布8月核心PCE价格指数低于预期这个数据后，即使加息预期大幅下降也只是安抚市场盘中强劲，尾盘还是担忧大于乐观，毕竟美债还在继续狂飙。消息三，美股收盘，美联储卡什卡利：预计美联储今年再加息一次2027年再加息一次。看来美联储还是按着“老套路”，通胀就要加息。
一觉醒来，全球市场又发生大事了！美光科技财
一觉醒来，全球市场又发生大事了！美光科技财报全面超预期，美股尾盘上演跳水，美联储继续放利空……消息一，存储确实是印钞机啊，美光财报今早出炉了，又是逆天的存在：美光Q4营收、EPS、毛利率均超预期，同比增379%，现金流强劲，显示存储与AI需求旺盛。Q1营收指引600-630亿美元强劲，但毛利率86.3%略低于预期。CFO表态后也缓解了Q1毛利率略低预期的担忧，暗示86.3%可能是财年低点，后续逐季提升。这强化了AI存储高景气与盈利上行逻辑。利好归利好，现在市场可能也是对科技有“审美疲劳”了吧，美光在这么强劲财报数据之下，盘后股价也是表现得很平静。消息二，隔夜美股收盘，纳指盘中一度涨超1%，尾盘大科技上演直线跳水，涨幅收窄0.24%，道指跌0.86%，标普500跌0.25%。看来美公布8月核心PCE价格指数低于预期这个数据后，即使加息预期大幅下降也只是安抚市场盘中强劲，尾盘还是担忧大于乐观，毕竟美债还在继续狂飙。消息三，美股收盘，美联储卡什卡利：预计美联储今年再加息一次2027年再加息一次。看来美联储还是按着“老套路”，通胀就要加息。
美光科技分析师给出大胆预判，认为美光有望在2027财年利润超过微软，该判断高度依
美光科技分析师给出大胆预判，认为美光有望在2027财年利润超过微软，该判断高度依赖存储价格维持强势，参考其最新季度指引，盈利弹性可观。在正规市场，我的胆子也算大的，没想到有人比我胆子更大。可见存储的景气度非同一般。
半导体上市公司利润前30强。所谓“天时地利人和”，三星、海力士、美光、闪迪纷纷转型人工智能芯片，长
半导体上市公司利润前30强。所谓“天时地利人和”，三星、海力士、美光、闪迪纷纷转型人工智能芯片，长鑫存储为代表的存储芯片们今年“捡漏”赚疯了，所以你我购买的手机等电子产品涨价也涨疯了。然而看似利润高企，实际上咱们在全球半导体产业链中也是处于后半段，利润与领先的半导体公司相比相距半导体上市公司利润前30强。所谓“天时地利人和”，三星、海力士、美光、闪迪纷纷转型人工智能芯片，长鑫存储为代表的存储芯片们今年“捡漏”赚疯了，所以你我购买的手机等电子产品涨价也涨疯了。然而看似利润高企，实际上咱们在全球半导体产业链中也是处于后半段，利润与领先的半导体公司相比相距甚远，甚至加起来之和都不如英伟达或三星一家的利润。半导体行业可能是第一个需要向产品和市场要利润的行业，必须改变长久以来咱们各行各业处于供应链后端和利润最薄的一层的关系，从而实现员工待遇和利润的改善，也只有如此才能将更多的钱投入到研发和创新上，从而进一步打造更具竞争力和更高利润的产品。
清晨7点半，一条来自研究机构的数据，让市场从昨天券商半年报的兴奋中迅速切换到了存
清晨7点半，一条来自研究机构的数据，让市场从昨天券商半年报的兴奋中迅速切换到了存储芯片的疯狂现场全球DRAM市场二季度总营收，同比上升385%，环比增长57%。三星、SK海力士、美光继续霸占前三，份额合计87%。卖内存的，一个季度赚的，比去年同期多了将近四倍。我们一直说，AI的底座不是PPT，是物理世界里一颗颗被抢到断货的存储芯片。这385%的同比增速，就是比较硬的证据。它告诉你，无论股市怎么跌，无论市场怎么炒作泡沫破裂，存储原厂的厂房里，机器二十四小时不停，订单排到几年后，价格还在往上走。这才是真正不受K线左右的实体经济。最值得琢磨的是，这份数据公布的时间点。就在前两周，全球存储股刚刚经历了一轮惨烈的杀跌，SK海力士、美光、闪迪，股价从高点下来几乎腰斩。韩国股市更是两度崩盘，杠杆散户血流成河。为什么产业数据好到炸裂，股价却跌成狗？这就是我们反复讲的那层逻辑：金融资本和产业资本，在同一块屏幕上看到了两个世界。产业资本看到的是当前供不应求，是HBM被AI服务器抢爆，是长期协议锁单锁到2027年。而金融资本看到的是：加息风险、杠杆过高、拥挤交易、未来需求可能下滑。所以股价可以在一周内蒸发掉一个季度的利润，而工厂的出货量不受影响。这种撕裂，恰恰是当前市场比较危险也比较迷人的地方。危险在于，股价的短期大幅回调会让人怀疑产业逻辑；迷人在于，真正看懂的人，知道什么时候是错杀，什么时候是泡沫。掏心窝子地说，DRAM营收385%的大涨，不会让存储股明天立刻反弹，但它是一面照妖镜。它把那些只会跟风喊AI完了的人，和真正在研究订单、库存、资本开支的人，清清楚楚地区分开来。去想一想，当存储原厂赚到这种程度，谁在为它们提供紧俏的设备、材料和封装？那些被市场忽略的卖水人的卖水人，才是这轮暴利周期里底层的受益者。
![[无奈摊手][无奈摊手][无奈摊手]今天又尾盘砸什么呢，莫名其妙](http://image.uczzd.cn/13578865397621194527.jpg?id=0)
昨晚美联储凭空加息，科技股大跌，但是美光海力士存储除外！今天是错杀，还是借势洗盘？#存储##美联储加
昨晚美联储凭空加息，科技股大跌，但是美光海力士存储除外！今天是错杀，还是借势洗盘？#存储##美联储加息##sk海力士#昨晚美联储凭空加息，科技股大跌，但是美光海力士存储除外！今天是错杀，还是借势洗盘？
特朗普通过TruthSocial发表：好消息！美光（Micron），是世界上“
特朗普通过TruthSocial发表：好消息！美光（Micron），是世界上“最热门”的公司之一，刚刚宣布将在美国投资100亿美元，用于新建研发实验室。这让我们始终处于人工智能和先进计算领域的领先地位！🇺🇸凭借我们卓越的政策，各公司正在投资数万亿美元。我明确表示，美国将引领科学新时代的到来。结果已经证明：在我执政期间，各公司正在投资数万亿美元，因为他们知道美国是世界上建立、创新和发展的最佳场所。我们正在加强我们的经济，并取得巨大成功！美国的黄金时代已经到来。让美国再次伟大！🇺🇸🇺🇸🇺🇸海外新鲜事热点现场
![哎朋友，空军的屁股的后面，我雄鹰一样的速度有着呢我们聊的都是美光，闪迪，海力士[哭哭]。再不济也是英](http://image.uczzd.cn/10102366477339857722.jpg?id=0)
哎朋友，空军的屁股的后面，我雄鹰一样的速度有着呢我们聊的都是美光，闪迪，海力士[哭哭]。再不济也是英
哎朋友，空军的屁股的后面，我雄鹰一样的速度有着呢我们聊的都是美光，闪迪，海力士[哭哭]。再不济也是英伟达，麦威尔[哭哭]，谁聊你那破b呢[哭哭]哎朋友，空军的屁股的后面，我雄鹰一样的速度有着呢我们聊的都是美光，闪迪，海力士[哭哭]。再不济也是英伟达，麦威尔[哭哭]，谁聊你那破b呢[哭哭]
