昨天陪狗蛋出了趟门。路过一个小湖，水上赫然飘着一杆稻草！社会学家狗蛋，突然发问：“你说，它是救命的那一根，还是压死骆驼的那一根？”

01这周国内市场平静的可怕。从盘面上来说，科技方面不需多说，大幅回落之后，不具备继续大跌的理由。| 而上涨也没有充足的理由！从宏观来说，涨幅比较好的是确定性比较大的光模块和PCB方向。从微观的层次来说，PCB涨的比较好的都是后排的电路板和覆铜板。前排的涨幅大且太过明牌，后排的还存在一些预期差。再微观一点来说。电子布受村田停产影响，涨的也不是电子布本布，而是上游的玻纤材料。经常杀人的朋友都知道，两波人斗殴。大哥坐着不动，小弟们互相祝福祖宗，是没有大的战役可以期待的！光模块这边。表现稍微强一点的也是CPO\NPO带来的心的技术变量方向。由于解决高速传输，共封装需要解决激光调制器、光纤阵列、光纤接口。MT插芯，连带着光纤本纤走势比较强。其次光模块设备偏强。

02老登股这边整体偏强一些。从上证指数也能看出来。AI助力的创新药方向老登股多是传统行业。市场透明，概念较少。

收地产松绑及加息影响的银行股不断新高受霍尔木兹海峡影响的能源化工是行业属性的逻辑。受厄尔尼诺影响的粮食危机受双节影响的消费跌的久了，一点就着！这些都是情绪的标的。《业绩一塌糊涂、逻辑乏善可陈，谁敢买？》但正是这种恐惧、害怕、鄙夷的人性，才是《股市的反人性》本身！

03本周最大的事情还是大漂亮的两个指数指标。一个是生产端的PPI。一个是消费端的CPI。9月10日、周四、雷阵雨转多云PPI环比增长5.4%，市场大跌。加息预期升温，有色黄金大跌同一日美衣以也门开始互撕。原油大涨。9月11日、周五、多云转阵雨CPI数据环比增0.4%，同比3.4%（和上月持平）剔除能源、食品后的CPI，也就是核心CPI。环比增0.3%，市场预期增幅0.2%。无须关注那么多。总之市场说，开始预期加息预期60%，现在加息预期升至90%啦！眼睛一扎，老母鸡变鸭。突然之间，也门也不打了，小伊又同意停火了！原油先涨上去，又跌下来！————之所以写了写流水账。就是想分享一下：是不是像演戏念台词一样？狮王团队的中期选举，投票给5000.摇摆州最少又7个州，需要花银子！估计狮王想把这个钱赚出来。又自己开始划K线了！

04分享老朱认为的几个感受第一：认为加息的概率为0。越是这样咋咋呼呼到处乱喊乱叫，往往事情会在它的反方向。真要加息，美债是扛不住的。戴高乐将军1965年背后捅刀子的事没那么快容易忘记吧！第二：美股的行情是我们看到真实的不骗人的。真如果加息，科技股最先崩。怎么走势会这么强？ 更像是交易的利空落地！

第三：从社会的角度来说。大漂亮寄希望人工智能洗劫全球的优势没有充分绝对的优势。石油咬着美元的格局也在慢慢松口。它的优势还有几条恶狗、军军和药药！军军是要打速战的。持久战还不行。药药就是五年前那件事。不得不防。昨天新闻小日子又来商务洽谈。不知道是好还是坏。

05回归市场得角度来说。15号的议息是重要的一个句号。大大概率是维持不变。推到十月继续吓唬人！！！这个节点，市场有望迎来不错的机会！！！而这次行情，注定是老登小登。老少通吃的机会。 当然科技的弹性是大一些的。但会继续缩圈！老登里面有时间催化的方向不输科技。但大部分难以跑赢！因为，太普遍性的机会，肯定就不是大的机会。要想赚取超额收益。就要| 在芸芸众生的普遍性中，找到那个鹅立鸡群的特殊性！简单举几个例子：Y情放开，吃喝反弹是西安的鹅大唐不夜城，是曲江的鹅哈市的冰雪经济是长白山的鹅雅江是西藏的鹅现象是复杂多变的。但现象后面的本质是一成不变的。今天就说这么多。