傍晚重磅公告出炉，彻底刷新市场认知，盖过了算力硬件、覆铜板短期炒作热度。

国产DRAM龙头长鑫科技上市首份半年报业绩大超预期：营收1503.1亿，同比大增873.64%；净利润776.05亿、成功扭亏。Q2单季净利528.43亿，环比大增113%，实打实的业绩爆发。

结合英伟达算力紧缺延续至2028年、存储持续涨价预期，叠加国内集成电路利润大幅走高，长鑫千亿营收、百亿净利，彻底坐实存储超级周期。全球DRAM供不应求、量价齐升，行业景气毋庸置疑。

公司明确表态：下半年DRAM供给紧缺格局延续。超高增速直接说明：缺货未结束、涨价在路上，赛道上行趋势明确。

本轮最大机会不在长鑫本身，而在国产上游供应链。DRAM持续扩产，将持续拉动晶圆设备、刻蚀沉积、电子特气、光刻胶、CMP材料、先进封测全链条需求。真正红利，藏在长鑫的大规模资本开支里。

市场还在纠结AI估值、外围波动，产业真实红利早已落地。存储周期从海外巨头独赚，转为国产全线吃肉。

核心结论：长鑫炸裂财报，不是追高标的，而是确认景气没走完。

后续重点锁定：长鑫上游设备、存储封测、晶圆高纯材料等核心卖水环节，这是本轮存储行情的主线机会！