【关注海峡通行化工受益方向，继续推荐CCL光纤材料】

 1.【氟化工】制冷剂出口恢复叠加欧美三代制冷剂削减延迟，制冷剂景气度持续上行，关注PTFE在Rubin UltraM10材料应用【东岳集团】【巨化股份】【三美股份】【昊华科技】【永和股份】

2.【炼化-聚酯纤维】国内炼厂原油到案综合成本有望缓解，聚酯纤维瓶片成本压力骤减【荣盛石化】【桐昆股份】【新凤鸣】

3.【磷化工】硫磺进口情况有望缓解及国内炼厂开工率有望上行，国内磷肥企业压力有望缓解【云天化】【兴发集团】【云图控股】

4.【CCL材料】方向【特种树脂】M9 CH树脂用量显著增加，产品价格上行【东材科技】【圣泉集团】。Rubin Ultra要求更低Dk&Df数值，PTFE树脂有望成为必选材料，高度关注M10 PTFE树脂首次混压应用拓展【东岳集团】【昊华科技】

5.【球型硅微粉】球形硅微粉在M9-M10时代，将完成从“普通填料”到“核心功能材料”的价值蜕变，化学法亚微米级硅微粉需求大幅增长，填充量翻倍达到40%以上，纳米级产品价格上行至30-40万元/吨【联瑞新材】未来将布局化学法亚微米级球星硅微粉产品  

6.【高纯四氯化硅】光纤需求拉动预制棒主材高纯四氯化硅量价齐升【三孚股份】