国产算力行情已走两月，二季报前建议分批落袋
国产算力、半导体设备、先进封装及晶圆代工自清明节启动行情，至今运行近两个月，交易日超30个。板块涨幅十分可观：长电科技区间大涨109%，寒武纪涨幅约110%，中芯国际也累计上涨70%，多数标的翻倍。
当前距离半年报（二季报）披露窗口还有两个月，市场处于情绪与业绩预期博弈阶段，走势存在两种可能：利好催化下短期继续冲高，或是提前震荡回调消化估值。
中长期国产替代逻辑依旧扎实，但短期股价已充分反映乐观预期，业绩兑现将成为分水岭。建议投资者不要盲目追高，在半年报密集披露来临前，按照仓位规划有序分批撤退，规避业绩不及预期带来的回撤风险。
提示：内容仅为行情复盘，不构成投资建议。
