转：多重事件催化，强call液冷方向（0419）：
催化剂：
1）维谛将于4月22日晚公布2026一季报财报，大概率亮眼；
2）谷歌Cloud Next 2026 4月22开始，预计将发布TPU V8，全液冷；
3）4-5月AL液冷招标、昇腾规模量产等； 4）周末北京亦庄机器人比赛，荣耀机器人出圈。

如何选股：
1）直接进入NV/CSP白名单的企业，tier1，有望成为行业龙头：申菱环境、思泉新材、鸿富瀚、英维克等
2）绑定ODM厂商（富士康等）以及台企代工（AVC/CM），tire2，有望率先释放大规模业绩：捷邦科技、奕东电子、强瑞技术、科创新源、兴瑞科技、川润股份、飞龙股份、高澜股份、硕贝德等。

产业链选股：（芯片、光模块、电源、存储等均需液冷）
1）谷歌链：申菱环境、飞龙股份、大元泵业、英维克
2）阿里：思泉新材、鸿富瀚
3）华为：高澜股份、强瑞技术、川润股份、飞荣达、英维克
4）光模块液冷：鼎通科技、奕东电子、硕贝德、思泉新材；
5）Busbar液冷：和胜股份、硕贝德
6）机器人散热：三花智控、飞荣达、强瑞技术、思泉新材等

短期α标的：
【思泉新材】：4月份AL小批量订单，5月放量，形成示范项目后，北美订单接踵而至。
【兴瑞科技】：给AVC代工UQD已获取小批量订单，丹佛斯代工uqd即将获取订单。
【捷邦科技】：果链折叠屏标的，液冷业务有进展。