光芯片（东山精密）交流纪要，重点摘要： 1、北美云厂商订单落地与认证节奏将在4
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志鹤谈商业的文章
1.6T光芯片核心材料——磷化铟深度剖析。 之前云南锗业炒的是衬底缺货涨价，现
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新易盛业绩miss → 物料短缺占很大因素。 易中天均以超倍数预付款 抢锁10
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⚠️⚠️新易盛：第一季度净利润27.8亿元，同比增长76.80%，机构普遍解读为
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新题材 —— 3D打印。突然爆火是因为今天，字节发布了新一代3D生成大模型——S
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重点低位股：紫光股份。也不是第一次了，但现在仍相对低位。 第一重逻辑，国产算力
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继续强Call核心中的核心——光芯片。 22日盘后券商观点：光模块未来两年需求
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重点留意，陶瓷基板。光模块有玻璃基板，PCB就是陶瓷基板。 近日释放出信息，N
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占全球高端T玻璃电子布产能90%的 日东纺，受地震影响，停产20-25天！ 其
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美股燃气轮机现涨15% ！财报亮眼，一季度订单、营收、利润、现金流全面超预期，燃
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算力租赁模式变天，谁是核心双雄。 大模型厂商MaaS Token分成模式二季度
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核心中的核心！A股第一光芯片公司——东山精密（索尔思）。 有人说年报暴雷，社长
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重视PCB的新细分——CoWoP（Chip on PCB） 近期RubinUl
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光的每一次回调，都是洗出不坚定者。 据机构观点：1.6T光模块出货量将从 20
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今晚纳斯达克下杀多少点都不奇怪，过去两周涨得太快。 有个新的美股可以留意下，K
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