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加息扰动平息，机构开启摸底调研

美联储加息靴子落地，外围市场波动告一段落。不确定性降低之后，各大机构不再观望，集中开启上市公司调研。机构扎堆调研，是资金筛选优质赛道的重要信号，在当前外部利率环境下，机构选股逻辑发生明显变化。

机构调研十强，所属赛道一览

榜首立讯精密，消费电子赛道，413家机构调研。消费电子复苏叠加新品周期，在利率企稳环境下，机构重点评估订单回暖持续性。

第二名中微公司，半导体设备赛道，388家机构到访。半导体国产替代逻辑不变，外资利率变动，直接影响板块估值，机构密集核实产能与客户进展。

并列第三：华勤技术（ODM智能硬件）、澜起科技（半导体芯片），各333家机构调研。

联德股份，精密制造；联影医疗，高端医疗设备；飞龙股份，汽车热管理；华明装备，电力设备；萤石网络，智能家居；安井食品，速冻食品。

榜单横跨电子、半导体、高端装备、医疗、消费，兼顾成长赛道与防御消费。

加息环境下，机构调研背后的动机

美联储加息，会压制高估值成长股。所以本轮机构调研，不再盲目追逐题材。

机构一边看半导体、电子这类高弹性成长赛道，评估利率下行预期带来的估值修复机会；同时布局医疗、食品这类业绩稳定的防御板块，对冲外围市场潜在波动。

简单说：一手抓成长弹性，一手拿业绩防御，是当下机构的核心思路。

风险提示：扎堆调研不等于股价马上上涨，调研只是前期摸底，仅作为参考，不构成买入依据。部分成长股估值受海外利率持续影响，波动较大，切勿跟风入场。

免责声明：本文仅市场信息复盘，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。

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