国务院：合理控制煤电装机规模和发电量 全面提升可再生能源电力消费比重
国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》。其中提出，坚持风光水核等多能并举，深入开展节能降碳改造和控煤减煤，合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖。实施应对气候变化一揽子重大工程，推动碳捕集利用与封存技术发展和示范项目建设。
点评： 政策明确压减煤电、力推风光水核，新增用电全部由清洁能源覆盖，能源结构转型进入量化执行阶段，长期利好新能源产业链。
利好。光伏、风电、核电、储能及电网设备行业直接受益；煤电设备及煤炭开采行业承压。碳捕集（CCUS）技术相关企业也获政策加持。
央行：7月6日开展10000亿买断式逆回购操作
在连续4个月净回笼后，3个月期限买断式逆回购操作7月实现净投放。7月3日，中国人民银行发布公告称，为保持银行体系流动性充裕，2026年7月6日，将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），到期日为2026年10月5日（遇节假日顺延）。
点评： 央行结束连续三个月净回笼，加量续作2000亿元，释放明确流动性宽松信号，货币政策重回支持性立场，稳定市场资金预期。
利好。终结此前连续4个月缩量续做模式，流动性充裕利好A股整体估值，尤其对高成长板块（科技、医药）及利率敏感行业（地产、金融）形成支撑。三季度降息降准空间仍存。
电子商务法修正草案公开征求意见
4日，国家市场监督管理总局、商务部就研究起草的《中华人民共和国电子商务法（修正草案征求意见稿）》，开始向社会公开征求意见。修正草案征求意见稿共二十条，主要内容包括五个方面。
点评： 修法扩大平台责任、强化监管合力、规范突出违法行为，推动平台经济从“流量至上”转向“创新驱动”，长期利好行业健康发展。
中性偏利好。短期电商平台合规成本上升；长期利好合规能力强的头部平台及跨境电商出海。中小商家权益获保障，消费者保护加强。
涨价！存储芯片“供应严重短缺”！国际投行最新发声
存储芯片涨价潮仍在持续。据全球知名产业研究机构集邦咨询（TrendForce）的最新报告，预计在2026年第三季度，传统DRAM产品的合同价格将环比上涨13%至18%，NAND闪存合约价格将环比上涨10%至15%。报告称，AI（人工智能）推理系统和超大规模数据中心的需求依然强劲，足以让DRAM和NAND供应持续受限。
点评： AI驱动存储供应持续紧缺，第三季度合约价延续大涨，消费端承压但结构性供需失衡短期难解，存储景气周期仍处高位。
利好存储芯片厂商（三星、SK海力士、美光、国内存储企业）；利空PC、智能手机等终端制造商及消费电子行业；A股存储芯片、半导体设备材料板块受益。
三星传获Meta超10万亿韩元AI芯片代工订单 2纳米中长期积压订单看涨
据行业消息人士透露，Meta正与三星代工合作，推进下一代价值超过10万亿韩元（约合人民币443亿元）的ASIC设计与生产。Meta自主研发的AI加速器“MITA”的第一代和第二代产品此前由台积电实现量产，但自今年推出的第三代起，公司已选择三星代工作为合作伙伴。
点评： Meta从台积电转单三星2nm工艺，订单价值超443亿元，印证AI ASIC需求爆发式增长，三星代工竞争力显著提升，台积电面临竞争压力。
利好三星半导体产业链；对台积电构成竞争压力；国内AI芯片设计、先进封装及半导体设备材料行业受情绪提振。
美光93亿美元扩建广岛项目动工 预2028下半年出货HBM
当地时间周六（7月4日），美光科技正式启动其位于日本西部广岛工厂的扩建工程。这项总投资达1.5万亿日元（约合93亿美元）的项目，旨在生产包括高带宽存储器（HBM）在内的先进存储芯片，以满足人工智能（AI）浪潮带来的旺盛需求。
点评： 美光斥资93亿美元加码HBM产能，获日本5000亿日元补贴，HBM市场SK海力士、三星、美光三强竞争白热化，AI算力基础设施军备竞赛持续升级。
市场影响： 利好美光及HBM产业链；中长期利好AI服务器、英伟达等GPU厂商的供应链稳定；国内HBM相关封测、材料企业获映射机会。
沪深北交易所新版交易规则将于7月6日起施行
2026年4月24日晚，沪深北交易所修订发布交易规则，新版交易规则将于7月6日起施行。新版交易规则主要有五大核心变化：盘后固定价格交易全面扩容。由创业板、科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金；上交所基金收盘阶段交易方式由连续竞价调整为收盘集合竞价，并通过集合竞价产生收盘价；主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%；深交所创业板引入做市商制度；大宗交易机制优化。创业板股票协议大宗交易成交确认时间由15:00至15:30，调整为9:30至11:30、13:00至15:30。北交所无价格涨跌幅限制的股票大宗交易参考价调整为当日竞价交易实时成交均价。
点评： 盘后交易扩至全市场、ST股涨跌幅提至10%、创业板引入做市商，五大核心变化提升市场流动性与定价效率，完善基础制度建设。
利好。盘后固定价格交易全面扩容提升市场流动性；ST股涨跌幅放宽至10%提升风险警示股票定价效率；创业板做市商制度增强中小市值股票流动性；大宗交易效率提升。
利好来了！证监会最新发文 再融资“松绑不松闸” 六大要点详解
7月3日，证监会发布《关于修改〈上市公司证券发行注册管理办法〉等规则的决定（征求意见稿）》，围绕储架发行、小额快速融资、市价发行定价、控股股东定增、可转债监管及募资投向等领域推出改革举措。该文件可谓再融资新规，牵动上市公司及其控股股东、券商投行、战略投资人等多方市场利益。
点评： 储架发行、小额快速上限翻倍至6亿元、统一市价定价，六大改革提升再融资灵活性与市场化程度，增强资本市场制度包容性。
利好。储架发行便利上市公司灵活融资；小额快速上限从3亿提至6亿，特大型企业提至10亿；市价定价机制更公平；利好券商投行及有融资需求的上市公司。
“估值底”已现？恒科指数创年内最大单周涨幅 权重科网股集体反攻
经历6月下旬一轮大幅调整后，港股本周迎来持续性反弹。其中，前期走势疲软的科网股表现活跃。短线来看，本周恒生科技指数累涨5.72%，创下年内最大单周涨幅，同期恒指仅上涨约3%。个股方面，腾讯、美团等权重科网股集体走高。
点评： 经历6月下旬大幅调整后，港股科网股强劲反弹，腾讯、美团等权重股集体走高，市场或认为“估值底”已现，情绪明显修复。
利好。恒科指单周涨5.72%，恒指仅涨约3%；港股科技板块估值修复信号明确；A股科技板块情绪联动受益，关注互联网、云计算、AI应用等方向。
三部门：调整节能汽车、新能源汽车车船税优惠政策
自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策；纳税人新取得及本公告实施前已取得的上述类型车辆，应按照《中华人民共和国车船税法》及其实施条例和其他相关规定征收车船税。
点评： 实施15年来首次重大调整，纯电动商用车、插混商用车、燃料电池商用车不再免征车船税，标志新能源汽车从政策驱动向市场驱动过渡。
中性偏利空。商用电动车使用成本小幅上升；纯电动乘用车、燃料电池乘用车因无排气量仍不征税；倒逼车企提升产品力，长期利好行业优胜劣汰。
国家药监局：拟将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道
国家药监局综合司就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告(征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，鼓励研发创新，提高临床研发质效。支持以临床价值为导向的细胞与基因治疗药品研发创新，聚焦恶性肿瘤、罕见病、遗传性疾病、免疫系统疾病、神经退行性疾病等重点领域开展研究，鼓励在中国开展全球同步研发和国际多中心临床试验，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。
点评： 细胞与基因治疗药品临床试验审评缩至30天，全链条优化研发到上市流程，为CGT产业送上重磅政策红利，创新药赛道迎拐点信号。
重大利好。CGT（细胞与基因治疗）研发企业直接受益；聚焦恶性肿瘤、罕见病等领域；CXO、临床CRO及上游设备耗材行业联动受益。
刷新年内最大降幅！油价下调 加满一箱油少花37.5元
7月3日，央视财经记者从国家发展改革委获悉，周五24时国内成品油调价窗口开启。据国家发展改革委价格监测中心监测，本轮成品油调价周期内（6月18日24时——7月3日24时），国际油价震荡下降。全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别下调0.75元、0.79元和0.78元。
点评： 92号汽油每升下调0.75元，创年内最大降幅，实现“三连跌”，主因国际油价震荡下行及中东局势降温，直接降低全社会用能成本。
利好。物流运输、航空、化工等用油行业成本下降；利好私家车消费；利空石油开采及油服行业；新能源车相对吸引力短期略有减弱。
华为何庭波发布V2版“韬定律”论文 补充工程细节和实测数据
根据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv最新公示论文，华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（业内也称“韬定律”）V2版本。相比较5月25日发布的V1版本，新版论文在原有理论框架基础上，补充了大量工程落地细节、实测量化数据与产品演进路线，进一步完善了以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系。在工程落地方面，V2版本深度阐释核心技术LogicFolding的齿比（gearratio）概念，在混合键合间距接近顶层金属布线尺寸时，3D设计空间从传统的“宏块级离散优化”转向“单元级连续优化”，可实现全局最优的垂直逻辑划分，突破了传统3D堆叠仅能按功能块分层的局限。V2版还新增量产实测数据表，明确给出Kirin2026与基准Kirin9030Pro的电压、频率、归一化功耗、面积与功率密度参数。
点评： 补充工程细节与实测数据，麒麟2026在同节点下晶体管密度提升53%（155→238MTr/mm²），验证“时间缩微”替代“几何缩微”的可行性，突破传统摩尔定律瓶颈。
利好。华为半导体产业链及国产芯片设计、先进封装行业；验证3D逻辑折叠技术路线可行性；中长期利好国产半导体设备、EDA软件及Chiplet产业链。
华强北存储行情回升 多款固态硬盘、内存条价格上涨
记者近日在深圳华强北实探发现，华强北存储市场行情回升，内存条和固态硬盘价格有所上涨，三星、金士顿、闪迪相关产品价格上行。华强北商户称，一个三星990 Pro 1TB固态硬盘拿货价为1400元，其对外售价1420元至1450元。该商户坦言，三星这款产品定价偏高，虽然近几日价格上涨，但店铺该款产品出货低迷。5月中旬记者在华强北走访时，该款产品售价1380元，对比来看，价格上涨，但与3月超1600元的售价还有差距。内存方面，有华强北商户表示：“内存这两天都在涨价。”记者了解到，一个金士顿16GB DDR4内存条现售价750元至800元。5月中旬，该款产品在华强北现售价680元，当前价格回升至3月前的700余元至800余元区间。此外，闪迪至尊极速2TB移动固态硬盘目前售价1380元，该产品今年3月报价1500余，4月、5月回落后维持平稳已有一段时日。记者5月中旬走访时，该款产品售价1350元。
点评： 三星990 Pro 1TB涨至1400元，金士顿16GB DDR4涨至750-800元，渠道端价格回升印证上游涨价正持续向消费端传导。
利好存储芯片原厂及渠道商；利空PC组装、消费电子终端及普通消费者；A股存储模组、封测行业短期情绪提振，但终端需求承压需警惕。
PC及内存硬盘价格持续高位：硬盘一天三个价 经销商喊出“非刚需别买”
数码终端市场正在经历一场看不到尽头的结构性震荡。记者走访上海多个数码城，多位PC（个人电脑）经销商表示，目前零部件和整机的价格已经处于极端高位，但未来还要涨价，且至少在一年内看不到（涨价）尽头。这轮价格持续上涨已经持续相当长一段时间，最近的导火索就是苹果高调官宣涨价。一位PC经销商则更加坦诚，建议记者“不是刚需就先别买”，尽管不知道什么时候才能降价：“（整机）这个月还要涨，特别是游戏本，涨得最厉害。我觉得至少在一年之内都不会降，会涨到明年这个时候。不急的话建议不要买，不是刚需就先别买。
点评： 硬盘“一天三个价”，游戏本涨5000元，经销商直言“三年内价格难降”，存储涨价已演变为终端消费市场的结构性危机。
利空PC整机、品牌电脑及消费电子行业；利好存储原厂及上游供应链；消费者推迟购买将加剧终端需求疲软。
上游原材料采购成本明显提升 充电模块集体涨价15%
近日，充电桩投资商内流传4份充电模块企业的涨价函。4份涨价函分别来自深圳市优优绿能股份有限公司、上海安世博能源科技有限公司、石家庄通合电子科技股份有限公司和广东易能时代科技股份有限公司。4份涨价函主体内容大致相同，主要内容为：因2026年上半年以来PCB（印制电路板）、碳化硅芯片、电阻电容、继电器及铜银金属等成本上升，上涨幅度远超预期，为保证持续稳定的供应保障，拟从2026年7月1日起对全系产品涨价15%。上述四家公司中两家公司证实了涨价函确实存在，并已确定自7月1日起对全系产品涨价15%。
点评： 优优绿能、安世博等四家企业因PCB、碳化硅、铜银等成本飙升，自7月1日起全系涨价15%，上游成本压力向下游传导。
利好充电模块制造商（毛利率修复）；利空充电桩运营商及新能源基建投资商（成本上升）；碳化硅、PCB、铜金属等上游原材料行业需求旺盛。
摩根大通预计黄金短期震荡 第四季度均价回升至4500美元/盎司
摩根大通认为黄金短期内将维持区间震荡走势，随后迎来回升，2026年第三季度均价为4300美元/盎司，2026年第四季度均价为4500美元/盎司。摩根大通维持对黄金的长期看涨展望，并预计金价将在2027年进一步回升。
点评： 短期受实际利率敏感及需求走弱影响承压，但央行购金、实物需求及长期配置需求支撑中长期看涨，Q4目标4500美元。
利好黄金及贵金属板块；黄金股、黄金ETF配置价值凸显；美元及美债实际利率走势仍是短期关键变量。
汇丰：布局中国人工智能全产业链 把握产业投资潜在机会
汇丰私人银行及财富管理中国首席投资总监发布观点称，今年下半年中国股票市场大概率维持“震荡上行、结构分化”的格局。配置上，维持杠铃策略，抓住成长和创新端，即AI、高端制造、半导体设备材料、算力链和部分涨价资源品等；同时上调高股息、低估值、现金流稳健资产的底仓比例，以应对海外利率扰动和市场波动放大的影响。短期内，A股在盈利上修、流动性和“AI硬科技”板块的权重较港股更具优势。但中长期来看，我们认为保持对中国整个AI生态系统的投资至关重要。
点评： 预判
下半年A股“震荡上行、结构分化”，维持杠铃策略——进攻端布局AI、半导体、算力链，防御端增配高股息资产，AI商业化正从硬件向应用端扩展。
利好。AI全产业链（算力、半导体设备材料、高端制造、AI应用）获机构背书；高股息、低估值资产配置价值提升；A股在AI硬科技板块相对港股更具优势。
人形机器人产业持续升温，具身智能正加速迈向规模化应用
近日，山西省首家机器人6S综合体验中心在长治市正式投入运营，该体验中心创新打造“六位一体”6S运营模式，将产品销售、设备租赁、售后维护、定制开发、科普研学、场景展示六大功能集于一身，集中展示全系列国产智能机器人，应用范围覆盖工业商用、特种仿生、青少年科教、专注力训练、AI艺术创作等多个领域。
今年以来，人形机器人产业持续升温。从工业制造、物流仓储到商业服务，具身智能正加速走出实验室，迈向规模化应用。湘财证券认为，未来，随数据飞轮效应推动机器人大小脑技术快速进步，人形机器人产能、单位生产成本与终端需求有望进入正循环，从而推动我国及全球人形机器人产销量爆发式增长，相关主机厂与上游核心零部件厂商业绩有望快速提升。
工业母机关键配套项目在吴江太湖新城投产
媒体报道，近日极轴智控精工（苏州）有限公司产业化项目在吴江太湖新城投产。该项目聚焦高端工业母机核心部件研发生产，将进一步补强区域高端装备制造产业链。
中泰证券表示，机床属于通用设备，下游应用较为广泛，年初以来，受AI算力驱动的液冷板、AI服务器建设等领域，以及半导体和新能源车零部件领域的资本开支旺盛，拉动机床需求持续复苏，根据国家统计局数据，2026年3月金切机床产量同比增长4.70%。宏观层面，2026年4月，制造业PMI为50.3%，连续两个月落在景气线上，且截止3月底，中国制造业固定资产投资完成额累计同比增长4.1%，较上月提升1pct，表明国内制造业需求在持续提升，为工业母机的需求景气提供支撑。
光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引确认行业景气
据媒体报道，光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。 业内认为，ASML的指引上调被视为整个半导体设备产业链景气度的风向标，确认AI资本开支仍在扩张周期。应用材料、泛林半导体等设备龙头的订单数据同样验证了设备端的强劲需求，先进制程扩产正在从规划阶段进入实际采购阶段，设备交付周期延长进一步印证了供需紧平衡格局。
世界半导体贸易统计组织发布的2026年春季预测显示，2026年全球半导体市场规模将达到1.51万亿美元，同比增长近90%。中信建投表示，全球半导体设备零部件正经历一轮罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源等领域机会。
快手旗下视频生成大模型可灵AI落地近30亿美元融资
快手旗下领先的视频生成大模型可灵AI落地近30亿美元融资，投后估值有望达到180亿美元。此次融资，可灵AI创下全球视频大模型公司最大额融资纪录，标志着其独立商业化发展进程正式开启。
浙商证券研报认为，多模态大模型仍处于产业早期，渗透率和行业景气度是收入超预期的关键：现阶段可灵5亿美金ARR（26年3月）相对于千亿美金的多模态生成市场空间，商业化渗透率不足1%。目前行业是“优质供给创造需求”的时期，可灵持续位列全球AI视频模型头部梯队，第三方平台使用量与ARR高速增长验证可灵目前正处于优质供给带需求快速释放的时期。
3D打印技术正从多个维度实现系统性突破
机构指出，3D打印行业维持高景气，出口数据高增、渠道下沉加速，消费级赛道进入规模化爆发期。海关数据显示，1-5月我国3D打印机累计出口294万台，同比增长90%；累计出口货值78.2亿元，同比大幅增长106.8%。
中泰证券指出，技术降本双轮驱动，3D打印渗透提速。3D打印在特定领域从“可选工艺”走向“必选工艺”。过去，其受设备耗材昂贵、打印效率偏低、材料有限制约，仅用于原型试制和小批量非标定制，是减材、等材工艺的补充。近年来，随着技术突破和成本下探，推进规模化量产。3D打印技术正从多个维度实现系统性突破。光束整形、多激光配置等关键技术持续突破效率与精度瓶颈，核心硬件与智能化软件的协同迭代正在将增材制造推向规模化生产的大门。
价格中枢不断上抬，稀土行业供改有望持续推进
据行业媒体报道，稀土市场呈现全面上涨态势，受供应紧缩驱动，主流品种价格显著上行。贸易环节反馈易涨难跌，市场惜售情绪浓厚。尽管金属端日内成交清淡，存在价格倒挂，但磁材厂被动接货支撑下，预计短期镨钕系列将维持偏强震荡格局，后市仍有上行空间。
国金证券表示，从年初至今来看，稀土价格中枢不断上抬，或与2024-2025年发布的供给侧文件相关性较大，行业供改持续推进。2025年出口全年同比-1%、2026年初至今出口增加显著，表明海外仍有较大补库需求。稀土板块将继续演化估值业绩双升，2026年亦为重点标的同业竞争解决的关键一年。
美丽中国建设“十五五”规划印发、环保产业迎机遇
国务院日前印发的《美丽中国建设“十五五”规划》（简称“规划”）提出，到2030年，生态环境质量全面改善，美丽中国建设取得新的重大进展。规划细化落实“十五五”规划纲要中提出的环境质量提升、生态保护修复、碳达峰碳中和等领域重大工程，统筹考虑生态环境领域相关专项规划重大工程内容，坚持项目跟着规划走，谋划提出20项支撑性和引领性强的重大工程。
方正证券认为，此前印发的《美丽中国建设成效考核办法》，使得环境治理压力内化为地方治理的核心议程，形成了更具刚性的制度闭环。该办法将考核维度从任务完成扩展至资金绩效与群众满意度，并将结果直接与领导干部综合考评、奖惩、任免及财政资金分配挂钩，同时对整改不到位的情形明确了约谈与追责机制。这一制度安排将强化高耗能和高排放行业面临的区域性合规约束与运营成本，进一步推动资本流向符合绿色低碳转型方向的产业。美丽中国建设的推进，也为环保设备相关产业链带来发展机遇。
纳入创新药30日通道、细胞与基因治疗获得扶持
国家药监局综合司近日就《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，支持以临床价值为导向的细胞与基因治疗药品研发创新，聚焦恶性肿瘤、罕见病、遗传性疾病、免疫系统疾病、神经退行性疾病等重点领域开展研究，鼓励在中国开展全球同步研发和国际多中心临床试验，将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，提高临床研发质效。
东方证券研报认为，近期中国企业在细胞治疗、AI制药等前沿领域逐步取得突破：体内CAR-T持续验证技术可行性，比如传奇生物双靶体内CAR-T取得优异数据；自体CAR-T拓展适应症边界，科济药业CT041获批成为全球首款实体瘤CAR-T疗法，显示中国企业在细胞治疗领域领先的研发实力。多家创新药企核心产品已进入收获阶段，医保准入、商保覆盖和费用率优化等共同推动盈利不断改善。建议围绕海外临床及审批节点清晰、前沿技术平台领先、核心产品放量确定性强、经营韧性突出的创新药企业进行布局。
“韬定律”V2版论文发布、先进封装成核心环节
周末，华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波在中科院科技论文预发布平台ChinaXiv上提交的《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版本引发全球半导体产业和资本市场的强烈关注。新版论文在理论框架基础上补充了大量工程细节和实测数据，从方法论层面进一步论证了“韬定律”成为“后摩尔时代”指导半导体产业发展新原则的可行性。在工程落地方面，V2版本深度阐释核心技术LogicFolding的齿比（gearratio）概念，在混合键合间距接近顶层金属布线尺寸时，3D设计空间从传统的“宏块级离散优化”转向“单元级连续优化”，可实现全局最优的垂直逻辑划分，突破了传统3D堆叠仅能按功能块分层的局限。
中原证券研报认为，韬定律提出以“时间缩微”替代“几何缩微”，通过逻辑折叠等创新技术，构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系，持续压缩信号传播时延，不断提升晶体管密度，从而实现半导体与电子系统的持续演进。逻辑折叠需基于2.5D/3D集成、混合键合、TSV、Chiplet等先进封装技术，先进封装将成为影响芯片性能的核心环节，并有望推动先进封装与测试设备需求快速增长，晶圆厂支持逻辑折叠架构，有望迎来产能加速释放，建议关注国内先进封装厂商、晶圆厂、半导体设备厂商的投资机会。
提速50至478倍、神经动力学系统芯片实现突破
据报道，北京大学集成电路学院教授杨玉超团队联合中国科学院上海微系统与信息技术研究所研究员宋志棠团队，成功研制出全球首款基于相变忆阻器的神经动力学系统芯片，首次将这类复杂运算的单步时延压缩至2.12毫秒，在脑皮层重建等任务中较目前先进图形处理器（GPU）提速达50至478倍，一举突破了制约神经动力学长达半个世纪的实时计算瓶颈。
点评：自神经动力学系统诞生半个世纪以来，如何在保持高精度连续建模能力的同时实现低延迟实时计算，一直是制约其走向实际应用的核心难题。该团队创新性地提出“可控存内计算”，为后摩尔时代的计算芯片提供了一种全新的硬件范式。该芯片首次将神经动力学硬件的单步运算时延推入“毫秒时代”，原本需要昂贵大型设备离线运算的复杂任务，现在能够实现毫秒级的实时在线操作。总体来看，这项成果的核心市场价值是为国产低功耗实时类脑算力提供了独立于GPU的技术路线，并在脑机接口医疗、具身智能、星载AI三个千亿级潜在场景中打开了硬件可行性。
加强顶层设计、工信部将成立量子信息标准化技术委员会
工业和信息化部决定成立量子信息标准化技术委员会，主要负责基础共性、量子计算、量子通信、量子精密测量等领域行业标准制修订工作。第一届工业和信息化部量子信息标准化技术委员会由62名委员组成，秘书处由中国信息通信研究院承担。这一举措旨在通过强化标准顶层设计、加快重点标准研制，来推动量子信息技术的创新成果转化和产业协同发展。
点评：国内政策层面已将量子科技列为重点培育未来产业，并在“十五五”开局之年进一步强化战略部署；地方也在通过专项基金、项目补贴等方式加速布局，产业链上下游企业数量持续增加，试点应用场景不断扩容。需求端目前仍以政务安全、金融加密通信、能源测控、科研算力升级等政企刚需场景为主。2026年国内量子技术落地试点项目已超320个。量子科技产业目前正处于产业化落地的关键窗口期，有研究预测到2030年国内全产业链市场规模有望突破3000亿元，2026—2030年年均复合增速维持在22%以上。
两部门联合发文：三方面十条举措为电影院赋能
国家电影局、市场监管总局于 2026 年 7 月 3 日联合印发《关于促进电影院多样化经营 繁荣发展电影院文化的通知》，围绕业态融合、品牌经营、服务升级三大方面部署10 条举措，旨在将电影院打造为集观影、社交、娱乐、消费于一体的综合性文化体验空间，打破单一放映模式，激活“电影+"经营活力，应对消费需求的升级，解决影院同质化与经营压力问题。两部门将指导地方优化许可办理与办事流程，依法支持符合条件的影院开展多样化经营，提供组织与政策支持 。
【品大事】
凯瑞德：拟8000万元投资宇航级存储芯片企业艾可萨科技
凯瑞德公告，公司与艾可萨科技（成都）有限公司（简称“艾可萨”）及其全体股东签订《投资合同书》，公司以自有资金现金8000万元认购艾可萨新增注册资本，对应艾可萨增资后11.7647%股权。其中152.18万元认购标的公司新增注册资本，剩余7847.82万元计入资本公积。本次增资完成后，公司持有标的公司11.76%股权。标的公司隶属于集成电路设计、软件和信息技术服务业，聚焦宇航级存储芯片、星载存储系统研发与生产，定位为低轨/高轨卫星、航天器提供宇航级SSD、控制器芯片、星载存储系统。
好利科技：控股股东拟转让18%股份，实控人将变更为厦门市财政局
好利科技公告，控股股东旭昇投资及实控人汤奇青与厦门产投科技创新投资合伙企业签署《股份转让协议》，拟以18.13元/股转让3293.46万股(占总股本18%)，总价款约5.97亿元。完成后，产投科创将成为控股股东，厦门市财政局将成为实控人。产投科创承诺取得股份后60个月内不转让，36个月内不质押。本次权益变动尚需国资审批及深交所合规性确认。公司股票自7月6日起复牌，该事项尚需国资审批及深交所合规性确认等程序，存在不确定性。
益盛药业：收到吉林省药品监督管理局采取风险控制措施通知书
益盛药业公告，7月1日，公司收到吉林省药品监督管理局出具的《采取风险控制措施通知书》，因产品补金片存在严重缺陷，生脉注射液和补金片生产线被暂停生产销售。2025年度涉事产品生脉注射液、补金片营收分别占公司营收的7.65%、0.01%。公司已启动补金片三级召回，目前未收到不良安全事件报告，将积极整改。
福昕软件：实控人等拟协议转让公司5%股份
福昕软件公告，控股股东、实控人熊雨前及其一致行动人熊春云（简称“转让方”）与中晟睿智（北京）资产管理有限公司（代表“中晟睿智策略转型1号混合型私募证券投资基金”，简称“中晟基金”或“受让方”）签署股份转让协议，转让方拟合计向受让方转让其直接持有的457万股公司无限售条件流通股份，占公司总股本的5%，转让价格为52元/股，转让总价款为2.38亿元。本次权益变动后，熊雨前及其一致行动人合计持有公司35.08%股份。
卓然股份：股票被实施退市风险警示 7月7日复牌
卓然股份公告，因公司无法在法定期限内完成2025年年报披露，股票自2026年7月7日起被实施退市风险警示，A股简称变更为“*ST卓然”，日涨跌幅限制仍为20%。公司股票于7月6日停牌一天，7月7日复牌。若被实施退市风险警示后2个月内仍未披露年报，公司股票将被终止上市。
【观业绩】
东方盛虹：预计上半年净利同比增长987%-1195%
东方盛虹公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为42.00亿元-50.00亿元，同比增长987.39%-1194.51%。业绩变动主要系石化化工行业供需改善、原油价格上移带动产品价差扩大，以及炼化一体化项目运行平稳、产销顺畅所致。
奥来德：预计2026年半年度净利润同比增长492.49%-603.58%
奥来德公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.60亿元-1.90亿元，同比增长492.49%-603.58%。业绩变动主要系设备业务核心竞争壁垒持续夯实，产品技术与市场卡位优势充分落地，相关业务收入大幅增长，盈利能力显著提升。
招商轮船：预计上半年度净利润同比增长214%-248%
招商轮船公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为66.00亿元-73.00亿元，同比增长214%-248%。业绩变动主要系国际油轮运输市场进入超级景气周期，部分航线运价创历史新高；干散货市场受益于供需改善，BDI指数稳步回升。
永鼎股份：上半年净利润同比预增57%—120%
永鼎股份发布业绩预告，预计2026年上半年实现归母净利润5亿元到7亿元，同比增加57%到120%。公司上年同期联营企业处置子公司产生的收益对公司投资收益影响较大，本报告期内未发生此类事项；上半年度汽车线束板块和海外工程板块利润同比有所下降。公司本期净利润增长幅度较大，主要系光通信板块受益于数字经济加速推进、AI算力需求爆发式增长，带动光纤市场量价齐升，板块利润实现大幅增长。
天山铝业：预计上半净利同比增长101.52%
天山铝业公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为42亿元，同比增长101.52%。业绩变动主要系报告期内电解铝产品销售价格上行，量价协同效应及一体化成本管控成效推动盈利大幅增长，同时铝深加工板块中高纯铝及铝箔产品量价齐升，增厚公司利润。
浙富控股：预计2026年半年度净利润同比增长121%-156%
浙富控股公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为12.50亿元-14.50亿元，比上年同期增长120.78%-156.11%。业绩变动主要系公司危废处置及再生资源综合利用业务保持稳健运营，产品销量稳步攀升，营业收入及盈利水平较上年同期实现较大幅度增长。
生物股份：预计2026年半年度净利润同比增长50.60%-80.39%
生物股份公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为9100万元-10900万元，同比增长50.60%-80.39%。业绩变动主要系反刍和宠物动保业务大幅增长，产业并购协同价值显现，以及数字化、精益化管理推动费用和成本优化，新产品上市等多重因素驱动。
普源精电：预计2026年半年度净利润同比增长113%-163%
普源精电公告，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为3458.39万元-4262.23万元，同比增长113%-163%。业绩增长主要得益于公司持续推进技术创新和产品迭代，新品及解决方案贡献收入，并在通信、新能源、半导体等战略行业拓展良好。
华海药业：预计2026年半年度净利润同比增长85%-95%
华海药业公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为7.57亿元-7.99亿元，同比增长85%-95%。业绩变动主要系公司拓展全球销售渠道、加快新产品上量，以及缬沙坦欧洲仲裁胜诉和处置子公司股权收益等影响。
【增减持】
仕佳光子：股东鹤壁投资集团拟减持不超1%股份
仕佳光子公告，公司持股5%以上股东鹤壁投资集团基于自身经营需求，计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持不超过452万股，即不超过公司总股本的1%。截至公告日，鹤壁投资集团持有公司3000万股，占总股本6.64%。
中望软件：股东李军拟减持公司不超0.15%股份
中望软件公告，持股0.37%的股东李军基于自身资金需求，计划根据市场情况通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份不超过25.38万股（不超过公司总股本的0.15%）。
豪江智能：南京福豪拟减持公司不超0.89%股份
豪江智能公告，持股2.81%的股东南京福豪创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“南京福豪”）计划以集中竞价交易减持其持有的公司股份不超过160万股，不超过公司总股本比例0.89%。
【再融资】
民德电子：向特定对象发行股票申请获深交所受理
民德电子公告，公司于7月3日收到深交所出具的《关于受理深圳市民德电子科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》，深交所对公司报送的向特定对象发行股票募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。
粤桂股份：向特定对象发行股票申请获证监会同意注册批复
粤桂股份公告，公司近日收到证监会出具的《关于同意广西粤桂广业控股股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》，同意公司向特定对象发行股票的注册申请。
【其它】
军信股份：签订吉尔吉斯共和国伊塞克湖州垃圾科技处置项目特许经营协议
军信股份公告，近日，公司下属公司军信环保（伊塞克湖）有限公司与吉尔吉斯共和国伊塞克湖州地方自治机关，即卡拉科尔市、巴雷克奇市、乔尔蓬阿塔市政府和阿克苏区、杰蒂奥古兹区、图普区、通区和伊塞克湖区地方自治机构，以及吉尔吉斯共和国总统驻伊塞克湖州全权代表在吉尔吉斯共和国卡拉科尔市签署了《吉尔吉斯共和国伊塞克湖州垃圾科技处置项目特许经营协议》。本项目垃圾处理规模规划为2000吨/日，项目公司根据吉尔吉斯共和国内阁要求分期建设。本协议有效期35年（包括建设期和运营期）。
贝斯特：人形机器人业务仍处样品阶段
贝斯特公告，公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动。公司关注到市场对人形机器人等热点概念关注度较高，但公司人形机器人零部件业务仍在样品阶段，2026年上半年相关样品实现营收22.30万元，占公司营收比重约0.03%，业务规模较小，对公司业绩不产生重大影响，未来收益存在重大不确定性。
山金国际：公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化
山金国际公告，公司A股股票连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动的情况。公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。
长安汽车：6月汽车销量20.2万辆，同比下降14.09%
长安汽车公告，2026年6月汽车销量20.2万辆，同比下降14.09%；其中新能源汽车销量9.25万辆，同比下降8.28%。