本周科技热点：国产算力、光通信、机器人、商业航天

一、国产算力芯片算力芯片是AI训练和推理的“发动机”，国产算力芯片覆盖CPU、GPU、AI专用芯片和交换芯片等环节。寒武纪：国内AI算力芯片代表性厂商燧原科技：聚焦AI训练芯片的国内厂商海光信息：布局国产CPU与算力芯片景嘉微：自研国产GPU产品盛科通信：以太网交换芯片主力厂商华胜天成：深耕信创算力集成业务拓维信息：深度绑定华为算力生态神州数码：开展算力分销与系统集成业务云天励飞：布局AI芯片及边缘算力领域沐曦股份：专注国产GPU研发摩尔线程：国产GPU研发企业二、光通信、光模块与光芯片光模块负责光电信号转换，是AI数据中心高速互联的核心器件，光芯片是上游关键环节。中际旭创：全球光模块重要供货方新易盛：主打高速光模块产品天孚通信：光器件领域头部厂商源杰科技：光芯片主要供应商剑桥科技：布局光模块及通信设备光迅科技：覆盖光器件、光模块业务杰普特：从事激光与光通信器件研发生产三、PCB、覆铜板与算力硬件PCB是电子产品的“骨架”，覆铜板是核心基材，AI服务器对PCB层数和性能要求持续提升。沪电股份：AI服务器PCB主要供货企业深南电路：高端PCB领域实力厂商东山精密：兼顾PCB业务与精密制造奥士康：PCB产品布局服务器赛道世运电路：产品应用于汽车、AI服务器PCB超声电子：从事高端PCB生产制造胜宏科技：主打高密度PCB板广合科技：服务器PCB业务占比较高华正新材：覆铜板材料重要供应商四、半导体设备与存储芯片半导体设备是芯片制造的工具，存储芯片是电子设备的“记忆库”，两者是芯片产业链的基础环节。北方华创：国内半导体设备龙头长川科技：专注半导体测试设备佰维存储：存储模组研发制造企业普冉股份：存储芯片设计厂商德明利：布局存储主控及存储模组香农芯创：开展存储分销、模组业务利扬芯片：提供芯片测试代工服务同有科技：主攻企业级存储系统五、人形机器人与物理AI机器人产业链覆盖本体、电机、材料、传感器、减速器和伺服系统，物理AI把感知、仿真与执行结合起来。宇树科技：人形机器人本体研发企业祥明智能：机器人电机、驱动部件供应商上纬新材：提供机器人轻量化复合材料日盈电子：布局电子皮肤、传感器零部件华培动力：配套机器人相关零部件光洋股份：生产机器人精密传动部件宁波东力：减速器、传动系统制造企业禾川科技：深耕运动控制与伺服系统汉威科技：各类传感器研发生产商凡拓数创：主攻3D可视化、数字孪生技术奥普特：机器视觉方案供应商六、商业航天与太空算力商业航天覆盖卫星制造、卫星通信、航天材料和测试设备，太空算力则是把计算能力延伸到在轨平台。中国卫星：卫星总体平台研制单位信维通信：天线产品配套卫星通信领域烽火通信：发力星间激光通信技术西部材料：航天材料、热控材料生产商斯瑞新材：提供火箭发动机相关材料顺灏股份：开展太空算力相关运营业务钧达股份：航天光伏、叠层电池研发制造东方日升：高效太阳能电池生产企业创远信科：卫星互联网测试设备供应商佳都科技：布局太空智算中心相关业务七、端侧AI、AI应用与AI漫剧端侧AI让终端设备本地运行AI模型，AI应用和AI漫剧则是AI技术在内容和消费场景的落地。文投控股：涉足AI漫剧内容创作大晟文化：布局AI短剧内容赛道上海电影：依托影视IP探索AI内容产出昆仑万维：开发AI大模型及各类AI应用海看股份：从事短剧、视频内容运营视涯科技：硅基OLED显示技术研发企业三利谱：供应Pancake光学用偏光片绿联科技：推出AI NAS，布局端侧存储石头科技：家用扫地机器人产品厂商科沃斯：服务机器人领域知名品牌八、空芯光纤空芯光纤让光在空气或真空中传输，具备超低时延和低非线性优势，被视为下一代光通信传输介质。长飞光纤：国内光纤光缆龙头企业亨通光电：光纤光缆主力生产厂商长盈通：深耕特种光纤研发制造通鼎互联：布局光通信线缆产品特发信息：光纤光缆研发与生产本周热点大体分两条线：国产算力芯片、光通信、PCB、半导体设备和空芯光纤属于AI硬件与通信基础设施方向；机器人、商业航天、端侧AI和AI漫剧偏向制造、航天与AI应用。整体看，硬件方向热度更高，题材轮动较快。以上仅为个人梳理，供大家参考，不构成任何投资建议。大家有不同看法，欢迎评论区聊聊。