物理AI是机器人接下来很受关注的方向，依靠虚实闭环仿真训练，实现具身智能。产业链划分为仿真训练、端侧算力底座、传感捕捉、机器人硬件这几个环节。仿真平台搭建数字训练场，端侧模组提供算力，各类传感器采集真实环境信号，减速器、驱动组件等硬件负责执行。目前行业还在发展初期，催化不少，但多数公司短期很难体现业绩。看这条线，重点留意仿真、传感、算力以及核心零部件，消息催化带来的波动要多留意。以上仅为产业信息，不构成投资建议。