今天大A也给老黄的辞职买单了！英伟达相关的产业链都跌的很惨，特别是CPO板块明显承压，新易盛、中际旭创盘中一度跌超 9%，天孚通信跌超 11%。其他算力、光模块等，也在下挫。算是整个大A的科技都在给老黄交辞职费了！

主要是国内那些AI硬件厂和英伟达绑定很深，严重依赖英伟达的订单。我调研了下，根据非官方披露数据：中际旭创英伟达订单占总营收50%-60%；新易盛英伟达订单占比25%-35%；天孚通信英伟达相关收入占比20%-30%；华工科技英伟达相关收入占比20%-30%；胜宏科技AI服务器PCB业务来自英伟达的收入占43.2%；英维克、领益智造等液冷配套厂商英伟达相关收入占比10%-20%。下游的很多算力租赁公司也高度依赖英伟达。

不过，理性来看，老黄辞职这一波大跌或许只是情绪方面的发泄，只要英伟达业务没变化，股价还是能涨回来。

但长期来看，业务能不能得到支撑，还是要看AI未来的资本开支能否持续。如果AI资本开支能持续，英伟达以及链上相关企业就能获利，如果AI资本开支不能持续，那才是最大的雷。