$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$ $长和ADR(CKHUY)$ $上证指数(SH000001)$ 目前，两大中美周期的在世的周期投资之王，正在密集的调仓换股。布局2027-2029的新方向。举例 巴菲特的主线：美国住宅地产（最受关注的“抄底”方向）实体收购：7月完成68亿美元全资收购美国大型房企Taylor Morrison；二级市场持续加仓建筑商Lennar，持股约10%，小幅布局DR Horton 。宏观核心逻辑：不是炒房价，博弈核心是高利率压制后的美国新房供需缺口。美国新房供给长期不足，当前高按揭利率暂时冻结购房需求，属于左侧布局，赌未来降息后新房交付、建造商利润暴增修复。