AI安全监管正演变为真实可量化的成本冲击，巴克莱最新报告测算，&34;节奏控制&34;机制将于2027年为行业算力成本新增逾440亿美元，推动整体成本上升约18%，并在2028年进一步扩大至760亿美元。这一变化对AI基础设施投资链条的影响正在显现。巴克莱指出，当前部分AI实验室的推理毛利率高于80%，短期内有足够空间消化额外安全成本，但长期来看利润率或将向65%收敛。与此同时，若领先实验室放缓模型发布节奏，GOOGL、META及AMZN、MSFT等推理服务提供商有望在竞争格局中受益。这和太太给出的判断从差不多，支出增加百分之18，接近监督算力需求缺口是百分之20，还一个就是追赶机制。这里太太认为，正是因为这种后排的追赶机制，让前排的A社，以及奥特曼不太敢放慢AI迭代的速度，只能全速奔跑。