AI Agent驱动服务器CPU量价齐升，CPU-ABF载板供需缺口进一步放大。Meta Muse智能体落地，AI Agent正式进入规模化执行阶段，算力格局从单一GPU消耗转向CPU+GPU协同承载，服务器CPU价值迎来系统性重估。目前英特尔CPU产能仅能覆盖50%客户订单，供需极度紧张推动新一轮涨价落地：10月5日PC CPU提价10%（年内第三轮涨价），26Q4服务器CPU预计再涨价15%。服务器CPU为ABF载板核心下游，2026年对应市场规模约20亿美元、占整体市场30%+，未来三年CAGR有望达100%。Intel配套ABF载板同步涨价，叠加行业26Q3订单拐点、27Q1业绩拐点明确，国产载板及上游材料迎来黄金替代窗口。行业拐点明确，国产化替代+CPU量价齐升双轮驱动，内资头部企业盈利弹性充足。下游兴森科技、深南电路；上游配套标的方邦科技、华正新材、莲花控股、激智科技。