明天盯紧这几个方向！政策+产业双轮驱动，板块有望迎来异动

周末梳理消息面，整理明日重点关注热点，仅供参考：

一、MLCC｜AI算力带动“电子工业大米”，涨价潮延续

AI算力需求爆发，MLCC迎来量价齐升。国内厂商高端AI规格订单排至2027年二季度，属于真实订单驱动，并非单纯题材炒作。机构判断本轮景气周期受AI加持，持续性强，国产厂商有望突破高端供应链。

• 风华高科：国内MLCC大厂，机构预期2026年净利翻倍，9月获大量机构调研。

• 三环集团：MLCC龙头，业绩确定性强，机构看好增长。

• 洁美科技：MLCC上游载带龙头，业绩高增，股价大幅回撤，属于业绩+超跌标的。

• 鸿远电子：军用MLCC核心厂商，宇航级等高等级产品壁垒深厚。

二、AI算力｜海外军备预期+国内政策双重催化

海外传出组建人工智能部队，拉高全球AI竞争预期；国内明确推进“人工智能+制造”，发力开源基座与垂类模型，政策产业共振，利好国产算力。

• 海光信息：国产AI芯片核心标的，半年度业绩高增，全栈布局优势明显。

• 浪潮信息：AI服务器龙头，国内市占率领先。

• 寒武纪：国产云端AI芯片，国产替代下弹性突出。

三、银发经济｜国常会定调，老龄事业加速推进

部署积极应对人口老龄化战略，后续配套政策有望陆续落地。康复护理细分赛道受益于扩容工程。

• 悦心健康：布局中高端康养，前瞻布局智慧养老、养老机器人。

• 翔宇医疗：康复器械龙头，多款康复机器人处于研发、小批量阶段。

• 大湖股份：转型健康医疗，康复护理业务为修复重点。

四、中医药｜条例草案过审，迎来政策催化

国常会审议通过《中医药传统知识保护条例（草案）》，从法规层面保护中医药传统知识，利好拥有经典名方、独家品种的中药企业。重点标的：以岭药业、片仔癀、同仁堂。其中以岭药业多款新药纳入基药目录，直接受益政策红利。

五、体育产业｜国常会推动体育赛事发展

国常会研究促进体育赛事健康发展，体育消费政策持续发力。重点标的：舒华体育、金陵体育。

盘面小结

LPR维持不变，利率环境平稳，对高负债板块形成估值支撑，但短期刺激有限。当前市场属于结构性行情，资金抱团AI算力、MLCC、银发经济等政策产业共振赛道。临近长假，需留意节前避险资金流出，操作保持谨慎。

⚠️以上仅为公开信息复盘，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。