存储芯片这波受热捧，根本不是偶然的短期炒作，背后的逻辑硬得很。
前两年行业还在产能过剩、价格跌得厂商头疼，2025年直接彻底反转，三星、美光这些头部巨头集体减产15%直接把供给收窄，另一边需求却在两头猛涨，消费电子复苏带动手机、PC的存储需求回暖，AI领域更是直接开启抢货模式，高性能DRAM的缺口大到下游厂商要主动找巨头争取配额。
现在供需直接从过剩跳到紧平衡甚至局部缺货，再加上AI基建浪潮里，DRAM占全球存储市场56%、NAND占41%，这俩核心品类直接成了AI算力的“刚需工作台”和“巨型仓库”，行情早就跳出了过去传统的周期逻辑，热度自然压不住。