一觉醒来，一切又变了。周一亚太开盘，各大资产直接走出跳空缺口，现货黄金跳空低开超10美元，纳指100期货跌超1%，布伦特原油期货跳涨3%，盘中一度破108美元/桶。
驱动这一切的，是周末的利好被扫空了，
第一个是沙特关键输油管道遇袭关停，直接打掉了“绕开霍尔木兹”的备用方案。
上周五，来自伊拉克的无人机袭击了沙特横贯东西的输油管道，沙特随即以安全为由全线关停了这条管线。
这条管道全长1200公里，峰值日输能力达700万桶，其中约500万桶用于出口，占到全球石油供应的5%。更关键的是，在霍尔木兹海峡航运受阻之后，它本来是沙特把东部原油输送到红海延布港、绕开霍尔木兹封锁的核心备用通道。
之前市场交易的只是“霍尔木兹海峡不通”的预期，现在直接升级成了“主通道堵了，备用通道也不安全”，全球石油供应的边际风险瞬间收紧。
业内预估，如果数日内不能恢复输送，全球石油供应将直接缩水4%；更麻烦的是，沙特在延布港的原油库存只够维持5到7天的出口，缓冲空间非常有限。
第二个是霍尔木兹临时航道磋商会议宣布推迟，外交缓和窗口再度收窄。
阿曼外交大臣巴德尔·阿布赛迪周日确认，原定于周一举行的伊朗与海湾国家多边会议正式推迟，新的日期另行公布。
之前巴林已经明确表态不会出席，直接原因就是沙特输油管道遇袭事件。
阿曼官方的说法是“为了给达成共识创造条件”，但本质上是各方立场分歧太大，尤其是海湾国家对伊朗的不信任再度升温，短期内很难谈出通航协议。
上周五老美cpi出来后，加息预期爆拉，很多人以为是利空出尽，全球资产普涨，但另一个原因被忽略了，那就是周五的原油价格跌了一整天，但现在刚开盘，就涨回周五前的高价了。
本周整个市场的核心底色，就四个字：加息临近。
目前美联储9月加息的预期，基本算充分定价了。但市场真正没定价的，是加息之后的路怎么走。
如果美联储只加这25个基点，同时表态“后续政策重新观察数据，不承诺继续加息”，那这次加息完全可能走出“买预期、卖事实”的行情，落地就是利空出尽；
但如果油价持续高位推升通胀粘性，美联储释放“年内还有加息空间”的信号，那才是真正超出当前定价的杀招。
最后今天核心要看油价和长端美债收益率，
110美元依然是关键窗口，是新一轮冲突升级的确认线，站稳就意味着通胀预期会再上一个台阶。
而10年期美债收益率更能反映市场对于通胀的预期，核心观察会不会破5%整数关口。
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