三星和SK海力士的存储芯片库存居然已经跌到不足10天的用量了，这波缺货潮比预想的猛太多。
KB Securities最新的报告直接点出核心矛盾，现在AI基础设施投资疯涨，全球云服务商明年相关投资都上调到1.3万亿美元，同比直接涨60%，存储在里面的占比要从去年14%冲到57%，集邦咨询甚至预估最高能到68%。
更要命的是大家都在往HBM4转，生产它要用到的晶圆是普通DRAM的三倍，本来晶圆产能就卡得死，HBM4一扩产直接把传统DRAM和NAND的产能挤没了。算下来明年这俩的需求比供应高出10个百分点以上，普通消费级的内存硬盘怕是要迎来一波涨价潮，最近有装机计划的真的可以提前蹲点下手了。