聊个让人又爱又恨的盘面。如果你今晚手里拿着道指成分股，应该正在骂人。如果你手里拿着半导体ETF，应该正在笑。三大指数全线收跌——道指跌0.93%，报52915.50点，暴跌近500点；标普500跌0.40%，报7687.35点；纳指跌0.45%，报26388.53点。但半导体指数3倍做多ETF，涨了4.65%。一边是道指暴跌近500点，一边是半导体狂拉近5%。这个画面，最近一直在反复上演。道指为什么跌？原油又在搞事情今晚美股下跌，最大的推手是油价。布伦特原油盘中突破每桶100美元，WTI原油也逼近97美元关口。能源股大涨，但油价飙升引发了对通胀和加息的担忧，道指直接被砸了近500点。西方石油涨超2%，埃克森美孚、雪佛龙涨超1%。油价一涨，能源股就笑。但能源股一笑，大盘就哭。与此同时，美联储9月加息的概率已经从非农数据前的49%一路攀升到了60%以上。高利率环境对传统行业和消费股的压力，正在持续显现。半导体：今晚又是“全场唯一的神”但今晚的主角，不是道指，是半导体。半导体指数3倍做多ETF（SOXL）涨了4.65%，盘中一度涨超6%。费城半导体指数涨超2.5%，报11400点上方。英伟达市值站上5.6万亿美元，AMD涨超3%，台积电涨超2%。存储芯片持续爆发：闪迪涨超5%，美光涨超4%，西部数据涨超3%。美光科技正大举扩张HBM产能，计划到2026年底将月产能翻倍至约10万片晶圆。存储芯片的“超级周期”，还在继续。为什么半导体不怕加息？ 因为加息压的是“靠借钱活着的公司”。AI硬件公司的账上全是现金，不差那点利息。油价的每一次飙升，都在把资金从传统行业往科技里赶。中概股：金龙跌1.4%，今晚有点惨再说中概。纳斯达克中国金龙指数跌1.40%，报23.06点。网易跌超3%，腾讯音乐、新东方、理想汽车跌超2%。金龙下跌，一方面是因为美股整体情绪偏弱，另一方面是中概股前期积累了一定涨幅，今晚出现获利回吐。但金龙盘前跌幅已收窄至0.46%，说明有人在这个位置开始接货了。说两句今晚的盘面，核心就两件事：第一，油价破百，道指暴跌。 美联储加息的底气，正在被油价和就业数据一点点抽走。布伦特原油突破100美元，通胀预期再次升温，道指直接跌了近500点。第二，AI硬件还在涨，资金在用脚投票。 道指跌500点，半导体涨4.65%。道指在跌，半导体在涨，加息预期在升，AI硬件在疯——这个剪刀差，短期内很难逆转。明天起来看A股跟不跟。今晚你是骂人的，还是数钱的？评论区聊聊。更多每日复盘：点这里看《大蒋实盘复盘笔记》合集免责声明：本文数据来源于公开渠道，仅为个人复盘记录，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。