美国和中国准备在9月举行首次双边AI安全对话，AI竞争开始进入“规则竞争”。

美国和中国正在筹备9月中旬举行首次正式双边AI安全对话，讨论内容包括高级人工智能可能带来的网络攻击、模型失控和风险监测等问题。双方虽然在芯片、技术和产业竞争上仍然存在明显分歧，但已经意识到，AI风险可能不是单个国家能够独立解决的。

我认为，这件事对投资者的意义不只是外交层面。过去市场关注AI，主要看谁的模型更强、谁的芯片更多、谁的数据中心规模更大；接下来，监管规则、模型安全、数据跨境和算力出口限制，都可能成为影响企业估值的重要变量。如果中美能够建立最低限度的沟通机制，极端监管冲突的风险可能下降；但如果谈判不顺利，AI产业链的分裂也可能进一步加剧。对普通投资者来说，不能把AI只理解成一条永远向上的成长赛道。技术进步会创造机会，规则变化也会重新分配机会，未来真正稀缺的可能不仅是算力，还包括合规能力和全球化运营能力。