同样一笔财产，30 多岁拿到与 70 多岁拿到，对一个人一生财务的影响，可能天差地别。

Vanguard 最新研究《Transferring wealth with wisdom》给出了实证，他们结合了 82,822 名实际继承 IRA（个人退休账户）的客户数据与问卷调查：继承者平均要到 59 岁才拿到这笔遗产，平均继承的 IRA 规模约 12.8 万美元。整体来看，遗产让受赠者的可投资资产中位数增加约 30%。

但真正值得玩味的，是年龄带来的巨大差异：

• 30～39 岁继承：可投资资产中位数增长 66%

• 60～69 岁继承：增长 20%

• 70～79 岁继承：只剩 16%

换句话说，很多父母是在孩子本身已经接近人生财富高峰的时候，才把钱交到他手上。钱还是那笔钱，但它能撬动的人生可能性，已经所剩无几。Vanguard 因此直接提出：对部分家庭而言，生前赠与（lifetime giving）可能产生比身后继承更大的效用。

更有意思的是心理层面。50% 的继承者表示收到遗产后财务安心感提升；而事先与父母谈过遗产安排的人、以及寻求专业顾问协助的人，财务安心程度又明显更高。可现实是，只有约 54% 的家庭曾事先谈过遗产这件事。

所以，inheritance 这个概念，值得被重新定义——

从"死后怎么分财产"，

转向"什么时候把资源交给下一代，效用最大"。

毕竟，孩子 30 岁正缺一套房来安稳养育下一代，你却打算等他 70 岁、都当上爷爷了再把房子留给他？你以为可以世代传承的财产，实际上可能让连续两代人，都没能被这笔珍贵的资源真正照顾到。

————————Vanguard没来中国做研究，来中国就知道六个钱包，大部分家庭在小孩三十岁之前都给了六个钱包的资产