英伟达Q2财报再度炸裂 全面超市场预期单季营收962亿美元同比翻倍 环比稳步抬升 Q3营收指引高达1080亿美元核心催化落地 Vera Rubin芯片全面量产 亚马逊追加200万颗GPU采购订单

当前AI行业核心逻辑已经明确 不是需求疲软 而是产能严重紧缺上游HBM等核心零部件持续涨价 短期会压制下游整机组装毛利资金炒作方向进一步向上游迁移 高速PCB 覆铜板 MLCC 特种光纤 存储材料等核心供应链受益确定性更强

行情提醒 利好落地后板块大概率分化 高位算力组装标的谨慎追高 优先聚焦上游高景气细分赛道！