隔夜外盘速览｜五大存储龙头集体大跌，避险资金涌向黄金指数收盘道琼斯 +0.26%；标普500 ‑0.28%；纳斯达克 ‑0.76%。市场在等待英伟达财报、PCE通胀数据，资金从AI硬件出逃，防御资产受到追捧。芯片、存储、光通信成为重灾区费城半导体指数大跌2.7%。- 存储龙头集体重挫：希捷、闪迪跌超6%；美光科技、西部数据跌超5%；SK海力士接近‑5%。

- 其他半导体：AMD、迈威尔、英特尔跌幅超3%；英伟达‑2.91%，特斯拉‑3.83%。

- 光通信海外标的同步回调：Lumentum、Coherent跌超4%。资金担忧：AI资本开支巨大，开始重新校验产业链盈利兑现能力；叠加财报前夕高位获利盘兑现出逃。大型科技股内部分化：Meta、亚马逊逆势上涨超1%。中概股表现纳斯达克金龙中国指数‑1.66%。新能源车、自动驾驶跌幅靠前，小鹏、小马智行跌超8%；腾讯、美团、小米ADR同步回调。大宗商品贵金属走强：伦敦金现货+1.06%，站上4651美元/盎司；COMEX黄金期货+0.63%，避险情绪升温推动金价上行。原油跳水：WTI原油‑2.35%、布伦特原油‑2.35%。油价回落一部分是地缘溢价消退，一部分是市场开始交易全球需求走弱的预期 。对A股影响1）存储芯片、半导体、光模块板块，今天容易受外盘情绪冲击，存在低开压力。注意区分：分时脉冲反弹≠趋势反转，现在处在财报事件窗口期，波动会放大。2）避险逻辑延续，贵金属板块有外盘情绪加持；原油下跌，需要分辨是供给缓和，还是需求走弱带来的压力。3）本周两大靴子临近：周三英伟达盘后财报、PCE通胀；周五杰克逊霍尔美联储讲话。A股重点看北向资金流向、场内承接力度，不要单纯被隔夜外盘牵着走。