中芯国际6连阴，继续在磨底，收盘在120也是主力刻意为之。不过我认为120这里基本上也是底了，所以前一次买入价格也就是在这附近，坐了一个过山车。不过反正计划持股到三季报出来，短期波动就让他去吧。拉长了看整个趋势其实是很好判断的，24年之前一直都是40左右上下晃，因为那时候没有AI需求，先进制程也被封锁，没啥好期待的，40差不多了。24年10月份一波牛市拉上来，到110纯粹是资金推动，最后回落到80左右。直到后面英伟达财报报表，AI引起重视，25年10月份的时候才冲到150，之后都是海外算力唱主角，国产芯片基本上被忽略。中芯又再次回到91和前期平台很接近了。但是经过1年半下来，整个股票的平均持仓成本都被抬高了，如果基本面和资金面不是非常糟糕的话，这个平台是不大可能跌破的。今年4月份后跟着科技又是一波上涨到176，这波涨幅挺大，主要还是受到韬定律的刺激作用。当时二季度业绩指引出来还跌了几天，因为预期很低，直到8月份二季报出来大超预期，但是股价没有应有的涨幅。所以7月份大跌回落到120左右我就觉得就是底了，因为和90的平台比现在有一个明确的业绩支撑，而且可预见的是业绩每个季度都会提升。业绩增长能覆盖折旧，公司已经给了明确回答了，所以股价是不可能再跌回去的。而且机构也低估了韬定律的影响，韬定律意味着中芯国际可以在不大量增加资本开支的情况下，把和台积电的制程差距拉近到2代，所以明年新的国产AI芯片是完全有竞争力的，这给国产光刻机多争取了4,5年时间。不过产能是个大问题，现在是中芯国际VS台积电+三星+英特尔，想要追上国外的AI建设速度，中芯国际至少在几年内产能是严重供不应求的，这样毛利率肯定能维持高位。周三英伟达的财报业绩肯定也是超预期的，因为美国科技公司的AI投资没有降速。这几天连续大跌，那么财报公布后肯定是大涨。然后国内科技股正好调整了几天，到时候可能又会跟着涨一波。