近几个月，能源、低波动率、医疗保健及金融等板块相对于标普 500 指数的滚动贝塔系数大幅下降，显著低于各自的长期平均水平。这些传统经济领域的股票走势已与由人工智能主题驱动的大盘指数日益脱钩，使其成为寻求分散 AI 投资集中度风险的潜在对冲工具。