早评：上周五外围市场整体偏暖，美股三大指数收高，道指涨近 1%，稀土、加密货币概念股同步走强，外盘情绪为 A 股开盘营造温和环境；国际金价持续走强，现货黄金站上 4600 美元 / 盎司关口，创下三个月新高，贵金属板块有望获得情绪加持。

消息面上，政策端国常会部署适度超前统筹推进新一代通信网建设，通信设备赛道迎来顶层政策支持；AI 算力产业链利好密集释放：阿里拟配股募资 800 亿港元，全部投向全栈 AI 能力建设，叠加英伟达服务器传出涨价、战略入股电力开发商解决算力供电瓶颈，算力上游景气度持续验证。

产业大事方面，长存存储 IPO 获受理，大额融资叠加亮眼业绩，存储板块关注度提升；苹果预计 9 月 9 日举办秋季发布会，首款折叠屏 iPhone 有望亮相，带动消费电子创新预期；特斯拉官宣 9 月 3 日举办 Cybercab 发布会，机器人、自动驾驶赛道迎来催化。医药方向，高盛重估默沙东价值，mRNA 癌症疗法打开成长空间，创新药、生物医药可持续跟踪。

资金层面，周五资金回流通信设备、工业金属板块，机构席位出手沃森生物，资金布局方向具备参考意义；不过市场的主线仍不明确，赚钱效应不足，并且中央汇金和证金在退出，给市场带来负面影响，导致本就信心不足，不过市场仍在反弹周期，上周对外围市场的反映过渡，需修复，周一有反弹预期，就这。