最高72%国资占比！三大赛道，这批科技核心资产浮出水面！

科技自主可控持续推进，不少国资控股企业扎根硬核科技领域，在半导体、AI硬件、国产算力赛道占据重要位置。国资持股带来资源、订单方面的优势，下面分板块简单拆解，仅供复盘参考。

1、半导体赛道，国产替代的核心主力军板块内部分公司国资持股比例最高达到72.01%，覆盖电子特气、功率半导体、刻蚀设备、PCB、湿电子化学品等关键环节。中船特气、华润微、北方华创、深南电路这类企业，都是产业链里面的关键供应商。国资背景有利于承接国内产业订单，但持股比例高不代表股价会持续走强，还是要看产品的营收转化。

2、AI硬件赛道，光电器件领域扎堆AI算力扩张，带动光通信、光电元器件需求持续提升。烽火通信、光迅科技、中航光电、京东方A等国资背景企业，布局光模块、连接器、显示器件。行业景气度很高，但行业内卷明显，要重点关注企业的订单情况以及毛利率变化，不能单纯依靠股东背景选股。

3、国产算力赛道，基建建设主力数字经济时代，算力基础设施建设提速。广电运通、中国长城、锐捷网络为代表，深度参与国产服务器、算力网络搭建。政策层面的支持给行业带来成长空间，不过项目建设周期较长，业绩释放会存在一定波动。

要理性看待国资加持，这只是加分项，不是买入理由，最终还是要看产品竞争力和财报表现。

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