【壁姐姐的资讯箱】【译介】株式会社帝国数据银行最新调查显示，2025 年日本动画制作市场规模达 4065 亿 8600 万日元，较上年增长 9.9% ，首次突破 4000 亿日元，刷新历史最高纪录。然而光鲜数字背后，动画师短缺、制作成本高涨已使制作产能触及上限，单纯依靠制作业务盈利接近极限。2026 年市场或 5 年来首次同比下滑，见顶迹象开始显现。

【市场总体态势：首破 4000 亿日元，但见顶迹象已现】

■ 2025 年（1～12 月期决算）动画制作市场规模为 4065 亿 8600 万日元，较上年（3698 亿 7400 万日元）增长 9.9% ，增幅超过上年的 4.9% ，市场规模首次突破 4000 亿日元，刷新历史最高纪录。

○ 主要原因： 1. 电视播出市场及以 Netflix 为代表的视频流媒体平台需求旺盛，全年制作数量非常多； 2. 动画电影等大型项目交付集中，元请制作公司与专业工作室项目量均较充足； 3. 二次利用授权（IP）业务表现良好，部分公司通过参与制作委员会实现二次收益回流，或以强化制作人功能承接自制原创作品和联名作品，带动销售额大幅增长； 4. 行业正从传统电视动画依赖，加速转向动画电影、游戏用全 CG 等高单价、高质量媒介。

■ 企业平均销售额达 13 亿 3700 万日元，自 2021 年起连续 5 年增长，创 2000 年有可统计数据以来最高值。

○ “元请·总包”企业增长显著，而作为下包的“专门工作室”（在脚本、演出、原画、动画、CG、背景美术、特殊效果、摄影、剪辑等专业领域作为下包参与动画制作的企业）仅小幅增长，不同制作形态之间存在差距，但整体销售额持续保持上升趋势。

○ 从业绩走势来看，整体“增收”企业比例为 39.7% ，自 2021 年以来 4 年来首次低于四成；“与上年持平”的企业占比同为 39.7% ，较上年上升 4 个百分点，创过去 10 年最高；“减收”企业比例 20.5% ，较上年下降 1.5 个百分点，创 2001 年有可比数据以来最低纪录。

○ 损益方面，实现“增益”的企业占比 45.7% ，连续 4 年有四成以上制作公司实现增益；“减益”（18.9% ）与“亏损”（34.6% ）比例均较上年下降。但人工费、外包费持续高企已成常态，日元贬值导致海外外包费高涨，制作高度化引发制作周期长期化、交货“错期”至下一期的情况频发，单年度业绩骤然转为亏损的结构性风险仍然存在。

■ 2026 年展望：虽然动画制作需求依然较多，但预计市场可能 5 年来首次低于上年。原因包括：

1. 2025 年以前爆款动画盗墓的反作用，以大公司为中心减收压力显现； 2. 流媒体平台原创作品的无限制资金流入趋于平静，对日本动画的投资阶段出现降温； 3. 动画师短缺使制作现场产能触及上限，部分企业为确保品质和劳动环境已无法承接项目。

【按制作形态：两极分化更加鲜明】

■ 元请·总包○ 平均销售额：27 亿 9500 万日元，较上年（25 亿 600 万日元）增加 2 亿 8900 万日元，连续 5 年增长，刷新历史最高纪录。

○ 业绩：增收企业占 53.8% ，较上年上升 2.9 个百分点；减收企业占 17.3% ，下降 4.1 个百分点，减收比例 3 年来首次低于两成。损益方面，增益企业占 48.4% ，较上年大幅上升；减益企业占 21.9% ，亏损企业占 28.1% ，亏损与减益合计的“业绩恶化”比例仍达 50.0% 。

○ 两极分化要点： 1. “是否拥有 IP（二次利用权）”与“对制作成本的控制力”成为决定损益的关键。拥有自有 IP 的企业通过 VOD 播出旧作、重映、角色商品化等方式获得高利润率存量收益，部分企业实现历史最高级别利润； 2. 在需求增长背景下，价格谈判向制作方倾斜，人工费等单价上涨可在报价阶段转嫁，部分企业通过与制作委员会及大型出版社谈判争取到单集单价提升； 3. 没有自有 IP 的中坚·中小元请·总包，以制作→交付的“流水收益”为主，受人手短缺和外包成本高涨直接冲击，出现成本超过收入的倒挂现象；为改善收益而推进动画师自社雇佣，又导致固定费用膨胀，成本增速大幅超过销售额增速，减益、亏损案例较多。

■ 专门工作室（下包）○ 平均销售额：4 亿 9900 万日元，连续 5 年高于上年，并连续 2 年维持在 4 亿日元区间。

○ 业绩：增收企业占 32.3% ，减收企业占 22.2% ，“与上年持平”占 45.5% ，为最多。损益方面，增益企业占 42.9% ，较上年（44.4% ）下降；亏损企业占 41.3% ，较上年（37.0% ）上升。

○ 亮点与风险： 1. 数字化推进下，擅长数字作画和 CG 制作的企业、积极投资数字设备的企业，通过承接活动影像制作等高单价项目实现增收； 2. 动画师短缺导致员工离职或停工、处理能力下降，部分企业不得不减收； 3. 承接超出自身产能的项目后，外包费膨胀，成本增幅超过销售额增幅，结果陷入亏损的案例散见； 4. 部分专门工作室尝试脱离下包、单独承接元请项目，利润率虽有望提升，但需自行承担全部制作费用，一旦制作工序延误或需以外包弥补人手不足，反而导致亏损扩大。

【海外合作与自由职业者：中国占比下降，内制化加速】

■ 海外交易比例：经确认与海外企业存在外包、制作承包、作品提供等交易的企业占 41.8% ，较上年（45.2% ）下降 3.4 个百分点。

○ 美国以 21.2% 位居首位，主要为向 Netflix、亚马逊等平台提供作品及独家发行等直接交易，但占比下降。

○ 中国占 13.2% ，以制作外包为主，自 2023 年达到峰值后持续下降。原因在于中国国产动画需求增长导致当地动画师、CG 人员争夺激烈，外包单价和人工费高涨；叠加日元贬值，作为“低价下包方”的优势减弱。

○ 韩国占 10.1% ，作为发包对象的制作公司较多；越南、菲律宾等东南亚交易也较为突出。日本动画在制作面上正进一步向中国、韩国以外，以及台湾和东南亚各国扩展。

■ 自由职业者交易：经确认向“个人（自由）动画师”等发包的企业比例占 70.4% ，较上年（74.0% ）下降。自由职业者新法施行 1 年半后，2025 年 3 月仍确认存在发包方未明示交货期和报酬金额等违规案例，动画制作现场的自由职业者待遇纠正已刻不容缓。许多制作企业正推进动画师正式员工化（内制化）、人才留存与自社培养，并开始研究引入 AI 以补充人手不足、提升生产效率。

【行业结构问题的连锁反应】

○ 制作单体盈利确保接近极限：人工费、各类外包费急剧高涨，需求增长难以转化为利润，“无利繁忙”表里一体的状况固化。

○ 动画师短缺导致制作周期长期化、交货延迟，成本进一步上升。

○ 动画制作公司经营破产散见，在需求急速扩张与制作能力极限、制作成本高涨的背景下，行业被迫从单纯消化项目转向优先制作效率化和盈利性的模式。

○ 自由职业者待遇问题仍然突出，劳动环境改善、品质维持、技术传承等课题依旧存在。

【未来展望与关键趋势】

■ 2026 年市场：预计 5 年来首次低于上年，出现见顶迹象。流媒体投资阶段性降温、爆款动画电影的回落效应、制作产能触顶共同构成下行压力。

■ 两极化与多极化加剧： 1. 拥有强大自有 IP 或二次利用权的大型及系列制作企业，通过 VOD 发行、商品化等存量收益，推进 AI 技术投资、待遇改善、M&A 及中小工作室系列化； 2. 以全 CG 制作、高度数字摄影等独特技术力为优势的精品型专门工作室，以高单价指定委托保持较高盈利； 3. 无自有 IP、仅依赖制作承包的流水依赖型中小工作室，缺乏价格谈判能力和人才培养能力，成本上升直接导致亏损化、亏损长期化。

■ 行业重组：现存超过 300 家制作工作室，盈利能力不足的中小零细工作室面临淘汰，行业整合与再编可能推进。2020 年代后半期，动画制作行业将从依靠制作数量扩张规模，转向重视盈利能力和数字化效率的新阶段。

【注释】■ 参考资料：PRTIMES，「アニメ制作市場」初の4千億円突破もピークアウトの可能性　人手不足で制作キャパシティに限界感　2026年市場は5年ぶり縮小予想

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