《看盘方法论|借复盘，聊点干货！》

市场在多重利好的带动下。彻底被点燃。然而成交量的继续萎靡，导致行情难以像以前一样如火如荼。分化了很多。老朱我想说——相对低位的情况下，反弹该吃一定要吃，但缩量的情况下，不要上头，明天又面临4000点大考！目前的情绪和产业推动难以直接站上去。

01首先得利好传言是大漂亮FCC免除对旭创和新易安弟弟的审查。这个是今天大的利好。以及英伟达硅光交换机的发布。以及传言将采用光薄膜铌酸锂做隔离器（待考证）。其次是小日子味之素ABF膜减少对中国的出口。小日子这边是个间歇且持久性影响。影响的方面是正相反制和反向反制！！！今天走的是反向反制。第三是随着8月底临近，业绩方向不断释放利好，尤其是上周五中芯国际的业绩以及电话会。老朱是听了的。业绩提升伴随毛利提升。上游涨价的背景下，毛利率能够提高5个百分点。说明向下的议价能力存在，间接说明下游的需求旺盛！

02为什么对旭创的利好。反而天浮涨的要好一些呢？这主要得益于股市的前瞻性。市场更愿意去炒预期。市场在炒作光模块—NPO—CPO的路径。自然天浮要收益一些。PCB里面也一样。M10覆铜板预期的方向比M9要好。市场传言M10用的新材料PTFE，要取代部分玻纤布。玻纤布就涨的差劲。 但是制作玻纤布的丰田喷气织机替代方向又走的很强。这也是对日替代的因素的催化。ABF膜走的强的同时，正向反制的钨方向又走的很弱。维拉-鲁滨刚刚量产。ULYRA还没提上日程，上周五英伟达已经往前迈了两步。到2028年要研发新一代AI平台蒙曼！细节也没说太多，但主要是2纳米材料和3D封装技术以及CPO。这导致先进封装三傻整体走势强于其他封装方向。而中芯国际的业绩也带动了长鑫大涨，今天市值突破四万亿。这就是今天的市场！在有产业预期的背景下，能来一把短线的导火索，就大涨。没导火索，就小涨或者不涨————后面再来补涨！

03碳基消费扑街！！！茅台历史以来增速首次下降！叙事逻辑变了，估值体系自然要变！这里不多说！创新药果然是磕了药。在走主升浪。在科技如此强的情况下，依然能掰掰手腕。并且很可能明天要强于科技也不奇怪！！！药明康德创出新高。石药创新等等个股业绩也都不俗！《补充一点昨天忘记说的。药的上涨也是走AI应用的方向。AI制药》AI制药只要用于临床前的阶段。也就是大量数据堆积的环节。是AI用武之地。创新药临床前主要分三个阶段①基因诊断———就是筛查病人患处细胞，检测出病症，找到靶点！②药物发现———根据确定的靶点。去做分子排列。找到能靶向靶点的药物方案。可能要从几千万数据里面找出候选化合物方案。③临床前研究———从候选的方案里，做实地事务研究。前阵子炒的食蟹猴、小白鼠就在这个阶段。然后才进入临床阶段。又分为123期！！！所以药的方向，看上去还没走完。很可能要转强，这个主要看科技硬件如何演绎！

其他方向不多说了。看盘方法类似。就像《三国》你想知道蜀军的东西，就要盯着诸葛亮的四轮车在什么地方！！！四轮车在哪，蜀军主力就在哪！

04硬件方向大部分都反弹了。但最先反弹的比如MLCC一个。CCL一哥离前高也就20个点的空间了、如果说7月份下跌是对6月份上涨的否定，那么创新高是对7月份下跌的再否定！是需要很大的产业逻辑和放量才能实现的。目前看不具备。因此反弹先锋一直在震荡。最近一周涨的好的反而是后排小市值标的。——这就让目前的上涨难以跳出反弹的底色！！！而不是反转！！！没有更大的催化。这里难免会震荡修整。是需要，也是好事！！！

05老朱反复说过，前途一定一定是光明的。今年很大概率还有一次舒服的主升浪。但道路通常是曲折的。在曲折中，不断的学习、复盘、自我提高，有好的新的跟大家分享一下。不作为推荐的依据。希望带给您一些收获！诚然如此，已然于愿足矣！谢谢各位！！！