价值投资日志 东吴证券：三条线索把握科技硬件板块修复行情市场大概率延续偏轮动格局，在科技硬件板块的结构性修复行情中，可沿三条线索布局：一是“量增”逻辑主导、无新增产业争议的方向，如半导体设备、PCB产业链；二是涨价主线中供给壁垒真实偏高、中长期供需格局未现松动的分支；三是财报季里迎来预期上修的品种。此外，优质低波红利资产仍具配置价值；存量博弈格局下，小微盘风格亦相对占优。