周末两大消息：1、产业端：国内云厂商加大算力硬件投入，订单超预期，零部件供不应求，利好国产算力、半导体产业链。2、资金端：近一月外资净流入A股508亿美元，多家机构看多半导体、互联网、电力、医疗，中长期利好核心资产。

行情预判：下周先抑后扬，周一或回踩3900点、30日线，反弹后获利盘兑现风险大。操作：维持5成仓位，多看少动，等回踩企稳。关注：创新药、有色、锂电、电力；科技聚焦国产算力替代、AI应用。

外资流入是长期利好，短期回踩不可避免，年线附近切忌冲动。