半导体高纯硅材料 五大核心赛道极简梳理本轮AI算力、HBM先进封装爆发，带动高纯硅系材料国产替代加速，五大高端细分全部被海外垄断，国产突破空间极大：1、6N超高纯石英砂晶圆基底核心上游，海外高度垄断，国内高端自给率不足30%；存储扩产持续带动刚需。标的：石英股份、凯盛科技2、电子级气相二氧化硅光刻胶必备原料，高端产能被德美垄断，国内仅低端量产，进口依赖度极高。标的：新安股份、润禾材料3、8N胶体二氧化硅HBM、闪存CMP抛光核心磨料，美日独家垄断配方，AI存储放量拉动耗材高增。标的：安集科技、鼎龙股份4、HBM专用超细球形硅微粉算力芯片专用填充材料，日系垄断80%以上高端份额，AI扩容需求持续旺盛。标的：联瑞新材、雅克科技5、TSV硅通孔绝缘氧化硅薄膜HBM堆叠芯片绝缘层关键材料，美日工艺垄断；未来HBM3/4迭代将持续打开增量空间。标的：上海新阳、晶瑞电材核心总结五大高纯硅材料全部卡脖子、全部高紧缺、全部受益HBM+存储涨价周期，是当前半导体材料最强细分方向之一。