只讲潜在逻辑和底层知识点。 上周光纤板块被小作文KO了，这个市场没有那个能替代那个，只有互通。玻璃基板涨到现在，光纤也涨了2个月，要替代光纤，光纤能是今天这个走势？早就归类老登股行列了。 玻璃桥这项革命性的技术。它利用特种玻璃内部的光波导，将光子芯片（数百纳米）与光纤（数微米）精确连接起来。①定位不同：玻璃桥主要针对CPO（共封装光学）内部极高密度的光互连场景，解决硅光芯片与光纤尺寸不匹配的痛点；而FAU在普通数据中心、传统可插拔光模块中依然是主流方案。②总量不减：玻璃桥只是改变了光纤在CPO内部的接法，并没有减少光纤布线的总量需求。随着AI数据中心的发展，光纤总需求反而可能增加。