6.26A股策略：市场全程轮动，只走业绩确定性行情

当下盘面极度割裂，四千多只个股低迷，少数科技主线持续大涨。叠加年中节点+中报披露，量化资金频繁切换，很容易让人误以为风格切换。

美光官宣重磅利好：签下千亿美金长期供货协议，巨额保证金锁定产能，AI存储供需紧缺至少持续到明年，行业上行周期远没结束。外围日韩、美股科技全线新高，带动A股存储芯片、设备、材料持续走强。早盘量化习惯性高开砸科技、拉低位冷门板块，但资金承接强劲，科技再度放量反弹。

PCB及上游材料、去日化、半导体晶圆/封装/存储、光通信、1.6T光模块、光芯片全线创新高。存储高景气传导全产业链，光模块、PCB、AI电源、载板需求全部爆发。

短线节奏：今天科技情绪一致，明天冲高大概率出现分歧，早上不追高，会做T就波段操作，不会就耐心持有，紧盯成交量变化即可。中报窗口期资金抱团确定性，科技进入缩容精品炒作，只做业绩过硬主线。

板块逻辑

1、海外算力PCB价值量大幅提升，CCL持续紧缺、持续暴涨，只要成交量没异常就安心持有。光通信、光芯片持续走趋势新高，1.6T持续走强；AI电源景气度高，VR200落地将进一步催化。

2、国产替代半导体晶圆代工持续新高，全球估值偏低，受益台积电AI订单外溢。海光CPU、芯原ASIC同步走强，先进封装、存储、设备、材料全线趋势上行。无量异常就长线持有，放量异常再减仓。