1、美光科技(MU.O)2026财年Q3营收414.56亿美元，市场预期354.23亿美元，美光科技第三季度经调整营收414.6亿美元，预估356.9亿美元

美光科技预计第四季度经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元。

预计第四财季调整后毛利率约为86%，此前预期为83.6%。

美光财报给出的行业新预期：

HBM4 12层产品的量产爬坡速度目前是HBM3E 12层版本的两倍，公司已经累计交付超过10亿美元的HBM4收入。

全部大超预期所以为什么科技能这样涨？因为即使连最看好的投行对其景气度的预测也是太保守了，景气度依旧是超预期的让你大📉眼镜

实打实的业绩大爆发，并不是吹嘘的pao沫，今天科技🥁又要疯狂了，尤其是存储

2、算力租赁连续说了好几天了，昨天继续爆发，这个板块继续看好了，主升浪叠加业绩爆发、中报业绩确定性强

3、第三，昨天液冷吹得挺多的，英伟达下一代服务器后面要用全液冷板，这个方向毕竟涨幅不大，所以既然资金在吹，那可以顺势而为，跟踪一下

4、昨天没爆发的MlCC看回流量，这个方向重点看看

其他的铜箔，MLCC，树脂，CCL，等依旧可以留意

包括最近券商吹的晶圆代工，先进封装的涨价，等等，科技干就完了，干到出亏钱效应为止

1）先进制程：台积电下半年将调涨3nm报价15%，27年将继续调涨

2）成熟制程：联电下半年针对新投片订单选择性涨价，27年全面议价

风险提示：此文章内容仅为记录个人复盘心得，文章不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担。