AI算力未来发展前景一片光明。从产业周期看，其行情传导与之前的新能源市场相似。2020 - 2021年新能源市场，先制造、再设备、后材料，锂电制造就是典型例子。如今AI算力也如此，2025下半年光模块制造龙头引领上涨，2026年初设备板块成焦点，上游材料环节弹性更明显。
2023年以来，AI算力产业趋势明确，传统光模块迭代、光互联技术升级、下游需求带动上游物料紧缺。CPU/NPU产业链也有诸多机会，CPU相关问题大概率解决，NPU渗透超预期。可以说，AI算力在未来会不断突破，创造更多价值。 以后对AI算力的需求会越来越多，看好它。