市场主线解析：半导体上游材料，算力全产业链扩产，迎来批量认证放量窗口期！

上半年市场资金全部聚焦芯片、光模块、电路板这类中游硬件产品，绝大多数投资者忽略支撑整条产业链运转的上游半导体材料！半导体材料属于典型产业后周期赛道，下游晶圆厂、封测厂大规模扩建产线之后，才会启动上游材料批量采购与验证流程，2026年下半年恰好是国内新建12英寸晶圆厂集中投产阶段，各类光刻胶、特种电子化学品、高纯靶材、湿电子化学品迎来集中认证、批量供货的黄金周期！

整条算力产业链所有生产环节都离不开半导体材料配套支撑：芯片制造、先进封装、高速PCB板材、光芯片生产，每一道工序都需要对应专用电子材料！过去国内高端半导体材料长期依赖海外进口，供应链存在明显安全隐患，国家持续出台政策推动材料端国产替代，下游本土制造企业主动提高国产材料测试采购比例，行业进口替代速度持续加快！