沪深光互联产业链核心股票

一、光芯片与上游材料1、源杰科技（688498）：国内高速有源光芯片IDM龙头，100G PAM4 EML芯片已完成客户验证，200G PAM4 EML完成产品开发。2、长光华芯（688048）：高功率激光芯片平台IDM龙头，100G EML量产。3、仕佳光子（688313）：光芯片+光纤器件一体化，AWG芯片和CW光源放量。4、光迅科技（002281）：国内唯一InP IDM全产业链厂商，100G EML自产，三大运营商集采第一。5、华工科技（000988）：25G/50G EML自研量产，光芯片自给率80%-90%。

二、无源器件与光引擎1、天孚通信（300394）：光器件龙头，MPO/MTP领军企业，1.6T光引擎近乎独家供应，英伟达硅光引擎独家代工厂。2、光库科技（300620）：谷歌OCS光交换机独家代工厂，份额70%，薄膜铌酸锂调制器领先。3、太辰光（300570）：MPO连接器核心供应商，受益于高速光模块需求增长。

三、高速光模块整机1、中际旭创（300308）：全球高速光模块绝对龙头，800G全球市占率超50%，1.6T率先批量供货，深度绑定英伟达、谷歌、Meta等全球顶级客户。2、新易盛（300502）：全球第二大高速光模块厂商，LPO线性直驱技术领先，深度绑定亚马逊、Meta等北美云巨头，海外订单稳固，盈利质量优质。3、联特科技（301205）：400G以上产品营收占比54.81%，高速光模块快速增长。4、剑桥科技（603083）：高速模块收入同比增长240.85%，海外客户拓展顺利。

四、OCS与硅光集成1、德科立（688205）：谷歌OCS整机核心供应商，自研光子路由引擎，时延达10μs级。2、光迅科技（002281）：与谷歌联合推出MEMS-OCS全光交换方案，1.6T硅光光模块获谷歌认证用于TPU v6集群，薄膜铌酸锂技术领先。3、光库科技（300620）：谷歌OCS光交换机独家代工厂，薄膜铌酸锂调制器技术领先。

五、测试设备与配套1、联讯仪器（688808）：光模块测试设备核心标的。2、华懋科技（603306）：通过并购富创优越成为Coherent、Lumentum全系列产品核心PCBA供应商，光模块相关业务占比高达70%，拿下OCS领域全部PCBA供应份额。

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