今天有三个消息值得关注：
 
其一，大牛股洁美科技昨晚发布了异动公告，说是目前回公司电子封装材料经营情况稳定，电子级薄膜材料处于放量期，不过这些原材料多是大宗商品，价格是很容易受到汇率以及国际油价的影响，当原材料价格发生了大波动，部分成本没有办法传导到下游，从而会影响业绩，言下之意是近期涨幅太明显了，因为洁美科技近期持续大涨，今年以来的涨幅已经达到了2.4倍，应该说近期有多只涨幅过大的品种提示异动风险，我想这对高位抱团是极为不利的，这当中的风险还是应该重视；
 
其二，就在大家都在担心A股科技股抱团带来的风险时，海外投行瑞银最新的观点表示，尽管当前A股科技板块的成交额与市值占比都已经突破了历史新高，但是从机构仓位集中程度的核心指标看，当前的拥挤度远远低于历史峰值，这次的科技成长风格持续的时间也不足两年，从过去的历史经验看，每次风格的切换往往会经历三年。另外A股2026年的盈利增速会从3.9%回升到11%，如此结论是科技板块的慢牛行情还不是终场；
 
其三，央行出手了，将于今年6月5日开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为92天，本来大家觉得这是给市场释放流动性，关键是6月份还有8000亿元3个月买断式逆回购到期，这样以来6月5日的操作相当于净回笼了3000亿元，很明显这是收紧流动性，对股市而言是利空。
 
 
今天之所以列出这三大消息，是我觉得对市场影响比较明显，洁美科技的异动公告本质上是近期的涨幅过大，以及今年以来的波动太明显了，连上市公司都坐不住了，很担心一件事，那就是当股价持续上涨之后，业绩跟不上是个大问题，所以从我的理解看，类似洁美科技这种有典型的炒作成分。
 
而瑞银所说的A股科技股抱团的拥挤度远低于历史峰值，这和炒作是两码事，当前其实疯狂的不是抱团股的走势，因为抱团的核心都是一些行业龙头，尽管这些品种涨幅也相当明显，但是并没有出现短期内快速大幅度飙升的走法，而是股价的重心在逐步的上移中，这样的话抱团就没有太大的风险，真正值得担心是部分科技股短期的大幅度拉升，那才是风险所在。
 
至于说央行的逆回购操作，感觉目前已经在市场中体现出来了，当前这个位置大部分个股走势不佳，指数也在逐步向下，反馈的是市场的流动性还顾及不上多数品种，所以只能用有限的资金去干一些行业龙头了，以这个角度看，这次的逆回购利空的是整个市场，而利好的还是抱团科技股。