业绩稳健的产业链核心企业，长期价值明确。

DeepSeek大幅降价引发数据中心过剩担忧，其低价倾销意在抢占市场，行业内卷加剧，国内外盈利差距悬殊。降价反而拉升算力需求，数据中心不愁增量。

目前算力为卖方市场，超节点、相关材料、先进封装是主线。高端CoWoS封装由台积电垄断，国内长电、通富具备相关能力。华为相关技术也进一步推高封装紧缺度。A股下跌个股超4600只沪指又跌破4100点A股再现超级肉签A股半日成交2.07万亿缩量898亿A股两大鲜明反差