价值投资日志 这件事真正利好的方向

如果你问：

“韬定律”真正长期利好谁？

我认为是：

① 国产芯片设计

尤其：

MCU

AI SoC

边缘计算

RI­SC-V

存算协同

因为：

未来比拼的不只是制程。

而是：

系统架构能力。

② 先进封装

因为：

后摩尔时代，

核心就是：

“组合创新”。

包括：

Ch­i­p­l­et

3D堆叠

先进封装

高速互连

这些会越来越重要。

③ 高速互连/内存

因为：

你越想压缩τ，

越需要：

更快的数据传输。

所以：

CXL

MR­D­I­MM

高速内存

光互连

长期逻辑继续强化。

澜起其实就是这里面的核心映射。